از طلا تا دلار: چگونه سیستم مالی مدرن پاکستان را تضعیف می کند

ایالات متحده این توانایی را دارد که نه تنها از شهروندان خود بلکه کشورهای خارجی نیز مالیات دهند.

زین رازا 25 دسامبر 2011

هنگامی که پاکستان استقلال را به دست آورد ، وارد یک سیستم مالی شد که در آن شانس در برابر آن جمع شد. از آنجا که سیستم مالی تقریباً هر 40 سال یکبار تغییر می کند ، تجزیه و تحلیل تاریخ و مکانیسم آن به منظور درک پویایی که بر پاکستان تأثیر می گذارد ، بسیار مهم است.

در طول استاندارد طلای کلاسیک (1914-1917) ارز به طلا چسبیده بود و کشش ارز از طریق آن تعیین می شد. یک استاندارد طلای دولت ها را به مسئولیت پذیری سوق می دهد: سرمایه گذاران که اوراق قرضه دارند می توانند طلا را بازخرید کنند اگر سیاستمداران کسری ناپایدار را اجرا کنند. این امر به همان اندازه تعادل تجارت بین المللی باز را با مبادله طلا حفظ می کند: هنگامی که کشورهایی با مزایای مقایسه ای از طریق صادرات آنها طلا را جمع می کنند و می توانند عرضه ارز خود را برای حمایت از آن گسترش دهند. با رونق اقتصادی ، تقاضای واردات تسریع می شود و طلا شروع به جریان می کند و منجر به انقباض عرضه پول (تورم) می شود. کاهش قیمت کشور را برای خریداران خارجی جذاب می کند و دوباره صادرات را افزایش می دهد ، این روند دوباره شروع می شود. در دراز مدت ، طلا یک روند چرخه ای را تضمین می کند.

دلار

با وجود پایگاه تولیدی اروپایی و ژاپنی ، پس از جنگ جهانی دوم ، ایالات متحده به عنوان یک رهبر صادراتی که 2/3 از طلای جهان جمع شده بود ، ظاهر شد. در سال 1944 ، 44 کشور سیستم برتون وودز را تأسیس کردند که در آن توافق شد که ارزهای خود را به دلار آمریکا بریزد و آن را برای طلا 35 دلار در هر اونس قابل بازخرید.

از سال 1959 تا 1971 ، ذخایر طلا در طاق های ایالات متحده به دلیل جنگ گران قیمت ویتنام و برنامه جامعه بزرگ 50 ٪ کاهش یافته است. علاوه بر این ، در سال 1971 ، ایالات متحده اولین کسری حساب جاری خود را 400 میلیون دلار متحمل شد. عصبی در سراسر جهان گسترش یافته و شرکای تجاری ایالات متحده برای بازخرید دلار برای طلا تلاش کردند. از آنجا که ایالات متحده طلای کافی برای پرداخت تمام ادعاها نداشت ، در 15 اوت سال 1971 ، رئیس جمهور نیکسون با اعلام یک جانبه که دلار دیگر به طلا تبدیل نمی شود ، کل جهان را شوکه کرد. با داشتن میلیون ها دلار به عنوان ذخایر در سراسر جهان ، جامعه بین المللی چاره ای جز پذیرش دلار به عنوان ارز ذخیره جهان نداشت. این به عنوان سیستم پولی فیات شناخته می شود که در آن پول با فرمان دولت تأسیس می شود و مستقل از طلا است.

به عنوان ارز ذخیره ، دلار تقاضای جهانی شدیدی را به خود جلب می کند زیرا وسیله ای برای مبادله میلیون ها معاملات بین المللی است که به طور روزانه انجام می شود.

این تقاضا به طور مصنوعی ارزش دلار را باد می کند و وضعیت واقعی اقتصاد ایالات متحده را نشان نمی دهد. با 15. 3 تریلیون دلار بدهی ملی و کسری حساب فعلی 560 میلیارد دلار ، هر کشور دیگر با بحران ارز شدید روبرو خواهد شد و جریان سریع سرمایه را تجربه می کند. سیستم دلار به شرح زیر بر پاکستان تأثیر می گذارد:

1) ایالات متحده این توانایی را دارد که نه تنها از طریق تورم ناشی از هزینه های کسری ، از شهروندان خود بلکه کشورهای خارجی نیز مالیات دهند. هنگامی که پاکستان صادرات می کند ، دلارهایی که دریافت می کند ، آن را قادر می سازد تا کالاهایی را که برای منافع ملی آن بسیار مهم است وارد کند: این موارد شامل نفت ، مواد اولیه ، تجهیزات نظامی و غیره است که در حال حاضر ذخایر خارجی پاکستان در مجموع به 16. 69 میلیارد دلار است. از زمان بحران های سال 2008 ، فدرال رزرو در حال ادامه سیاست های چاپ پول (2. 1 میلیون دلار) است که به عنوان مقادیر کاهش یافته در تلاش برای تحریک رشد شناخته می شود. ارزش ذخایر خارجی پاکستان و ارز خود که از ذخایر آن گسترش می یابد ، به دلیل این امر رو به وخامت (تورم) است.

2) "فرسودگی ارز با ارزش متورم در تقاضای مصنوعی ، استهلاک در قیمت کالاهای خریداری شده با آن ارز است. در نتیجه کارتل دلار ، ایالات متحده بیش از سی سال توانسته است صادرات سایر کشورها را با تخفیف خریداری کند. "این قطعه توسط اریک جانزن ، تحلیلگر کلان در ITULIP ، نحوه صادر کردن پاکستان را با تخفیف نشان می دهد و ارزش واقعی نیروی کار و منابع آن را تحقق نمی بخشد.

3) در طی یک رونق اقتصادی ، عرضه ارز باید نسبتاً گسترش یابد و در طی رکود اقتصادی باید یک استاندارد طلا این روند را اجرا کند. با این حال ، بانک مرکزی پاکستان در حال گسترش ارز در هر دو رونق و در رکود اقتصادی است که منجر به سوء استفاده اقتصادی می شود.

4) سیستم فیات همراه با بانکداری ذخیره کسری با صدور بدهی بیشتر ارز را ایجاد می کند. از سال 1971 ، اقتصاددانان گزارش می دهند که کل بدهی عمومی جهانی به صورت نمایی به 40 تریلیون دلار (63. 04 تریلیون دلار تولید ناخالص داخلی) رسیده است. بدهی عمومی پاکستان در 11 تریلیون روپیه است. در سال 2011 ، در داووس ، سیاستمداران ، مشاغل و بانکداران مرکزی موافقت کردند که اعتبار خود را به 100 تریلیون دلار برای حمایت از رشد اقتصادی طی یک دهه آینده گسترش دهند.

این نویسنده یک روزنامه نگار آزاد مستقر در آلمان است.

منتشر شده در اکسپرس تریبون ، 26 دسامبر 2011.