تجارت جفت

معاملات جفت یک گزینه معاملاتی استراتژیک است که بدون در نظر گرفتن جهت بازار برای تولید سود استفاده می شود. معامله گران با استفاده از استراتژی جفت ، دو اوراق بهادار را تعیین می کنند:

• خصوصیات مشابهی را به اشتراک بگذارید و همبستگی مثبت بالایی داشته باشید
• آیا تجارت با قیمتی متناقض با قیمت معاملات تاریخی آنها هستند
• یکی از این دو باید کم ارزش و دیگری بیش از حد ارزش داشته باشد ، طبق قیمت معاملات تاریخی آنها

معامله گر با استفاده از استراتژی زوج ها سپس شورت امنیتی را که بیش از حد ارزیابی شده است به فروش می رساند و به سهام امنیتی که زیر ارزش معامله می شود ، طولانی می شود. این استراتژی به معامله گر این امکان را می دهد تا بی طرفی نهایی در بازار را حفظ کند و درآمد ایجاد کند ، صرف نظر از اینکه بازار بالا ، پایین یا یک طرفه افزایش یابد.

روند انتخاب

احتمالاً دشوار ترین و مهم ترین قدم در استراتژی معاملات جفت ، روند انتخاب این زوج برای تجارت است. فرایند انتخاب - معیارهایی که این زوج در آن انتخاب شده اند - بسیار مهم است. بخش انتخاب این استراتژی به معامله گر نیاز دارد تا عرصه تجارت خود را تعیین کند - خواه او بخواهد اوراق بهادار را از یک صنعت خاص تجارت کند ، شرکت هایی در یک کلاه بازار خاص گسترش می یابند و دستورالعمل های دیگری که به او کمک می کند تا قبل از انتخاب دو اوراق بهادار ، زمینه را محدود کندتجارت

مدت زمانی که معامله گر قصد دارد تجارت را باز نگه دارد و منابع وی دو عامل مهم دیگر در بخش انتخاب روند معاملات باشد ، زیرا ممکن است مدتی طول بکشد تا تجارت به نفع او حرکت کند.

انتخاب جفت ، یافتن همبستگی و درک نسبت قیمت

پس از تعیین معیارها و دستورالعمل های انتخاب ، معامله گر باید تکالیف خود را انجام دهد - از داده های تاریخی و انواع معیارهای مالی استفاده کنید تا قبل از انتخاب خود ، درک واقعی از اوراق بهادار را در استخر گزینه بدست آورید.

هنگامی که معامله گر دو اوراق بهادار را برای تجارت پیدا کرد ، اغلب عاقلانه است که این جفت را با یک تجارت کوتاه مدت قبل از ارتکاب به چیزی طولانی تر آزمایش کنید. همبستگی بین این زوج ، که یک مقدار بی ن-1 تا 1 خواهد بود ، باید برقرار شود ، بنابراین معامله گر می فهمد که این جفت با یکدیگر چقدر نزدیک است. در بیشتر موارد ، معامله گران حداقل به دنبال همبستگی 0. 8 مثبت هستند. گرافیک زیر دو اوراق بهادار را نشان می دهد - یکی که توسط یک خط سیاه نشان داده شده است ، دیگری توسط یک خط قرمز - یک همبستگی نزدیک نشان می دهد.

نسبت قیمت این زوج - قیمت یک سهم تقسیم شده توسط دیگری - باید مشخص شود و به معامله گر میانی می دهد که می تواند نمودار کند. نسبت قیمت هرچه باشد ، معامله گر باید بازار را تماشا کند تا هنگام رسیدن به نقطه میانی این زوج ، آنچه را که تمایل دارد انجام دهد ، انجام دهد. این نشان می دهد که چه امنیتی برای معامله گر باید کوتاه بفروشد و چه امنیتی را باید خریداری کند و چه زمانی.

مزایا و مضرات معاملات جفت

در حالی که مزایای متنوعی برای تجارت جفت وجود دارد ، بارزترین جنبه سودمند استراتژی ، این واقعیت است که یک معامله گر بدون توجه به اینکه بازار کلی حرکت می کند ، می تواند درآمد ایجاد کند.

با این حال ، معاملات جفت بدون نقص نیست. بزرگترین نقطه ضعف این استراتژی اغلب این واقعیت است که وقتی یک معامله گر به دنبال همبستگی بین این زوج به نفع خود عمل می کند ، ممکن است بازار در مدت زمانی که برای معامله گر سودمند باشد ، تصحیح نکند. این بدان معناست که ممکن است ارزش سهام کم ارزش ارزیابی واقعی آن را در بازار نبینند و یا سهام بیش از حد ارزشمند ممکن است بیش از حد ارزش خود را حفظ کند.

حرف آخر

معاملات جفت به طور گسترده ای به عنوان یک موقعیت خنثی دیده می شود و به یک معامله گر اجازه می دهد تا در وسط تجارت راحت بماند و با محافظت از هر حرکتی که بازار انجام می دهد ، سود - که اغلب به طور اساسی - ایجاد می کند. واقعیت این است که در حالی که ممکن است معامله گران ماهر بتوانند از چنین موقعیتی استفاده کنند ، بازار اغلب خود را به همان سرعت که یک معامله گر ممکن است بخواهد یا نیاز دارد ، تصحیح نمی کند. به همین دلیل ، معاملات جفت به طور معمول توسط معامله گران با تجربه تر استفاده می شود.

منابع اضافی

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه مدل سازی و ارزیابی مالی (FMVA) است که برای تبدیل هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است.

برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تحلیل مالی ، ما منابع اضافی را در زیر توصیه می کنیم:

• تجارت حاشیه
• سفارش از دست دادن
• تجارت نوسان
• زمان سفارش تجارت
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید