خطرات و پاداش صندوق های اوراق قرضه اهرم

در گذشته ، سرمایه گذاران که به دنبال هیجان هستند مطمئناً نمی خواستند آن را در بازار اوراق قرضه پیدا کنند - مگر اینکه آنها معاملات آینده و گزینه های اوراق بهادار را انجام دهند. اوراق قرضه توسط سرمایه گذاران به عنوان سرمایه گذاری های بالا در نظر گرفته نمی شد. با این حال ، سرمایه گذاران می توانند از فرصتی برای سرمایه گذاری در صندوق های اوراق قرضه که از اهرم برای افزایش درآمد خود استفاده می کنند استفاده کنند - تا زمانی که میزان بالای ریسک را بپذیرند.

در مورد صندوق های اوراق بهادار اهرم ، خطرات ناشی از آن و اینکه چگونه می توانید از این وجوه به نفع خود استفاده کنید ، بیاموزید.

غذای اصلی

• صندوق های اوراق قرضه اهرمی سعی در افزایش بازده خود با استفاده از پول وام گرفته شده یا مشتقات برای ضرب بازده سرمایه گذاری دارند.
• صندوق اوراق قرضه سه بار پتانسیل افزایش سه گانه ... یا ضرر سه گانه را دارد.
• محصولات معکوس مبادله اوراق قرضه (ETPS) ، که در برابر بازار شرط بندی می کنند ، یکی دیگر از گزینه های اهرمی برای سرمایه گذاران با درآمد ثابت است.
• سرمایه گذاران باید بدانند که صندوق های دو و سه بار فقط در روزهای یک بار عملکرد مورد انتظار را ارائه می دهند.

صندوق اوراق قرضه اهرم چیست؟

از نظر مالی ، اهرم استفاده از بدهی برای تأمین مالی عملیات یا سرمایه گذاری است. در مورد صندوق های اوراق قرضه ، اهرم به استفاده از بدهی برای خرید اوراق قرضه اشاره دارد ، سپس در یک صندوق برای خرید سرمایه گذاران ایجاد می شود.

خطرات و پاداش های سرمایه گذاران بستگی به این دارد که اوراق قرضه زیربنایی در صندوق چقدر خوب عمل می کند.

صندوق های اوراق قرضه چگونه کار می کنند؟

همانطور که به طور کلی برای همه سرمایه گذاری ها اتفاق می افتد ، پتانسیل اعمال افزایش پاداش بیشتر باعث خطر اضافه شده آن می شود. همانطور که از این نام پیداست ، صندوق های اوراق قرضه با استفاده از پول وام گرفته شده یا مشتقات برای ضرب بازده سرمایه گذاری ، سعی در افزایش بازده خود دارند.

به عنوان مثال ، یک صندوق اوراق قرضه با استفاده از سه بار با 100 میلیون دلار دارایی از سرمایه گذاران خود ممکن است 200 میلیون دلار دیگر در برابر سرمایه سهامدار وام بگیرد. مدیران صندوق از آن وجوه وام گرفته شده برای خرید اوراق بهادار بیشتر به نمایندگی از سرمایه گذاران خود استفاده می کنند تا سود خود را سه برابر کنند. با این حال ، این همچنین می تواند سه برابر ضررهای آنها را سه برابر کند.

توجه داشته باشید

قبل از خرید محصول اوراق قرضه اهرمی ، تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید تا ببینید که آیا می توانید در برابر میزان سرمایه های اهرمی دارایی مقاومت کنید.

علاوه بر این ، در نظر بگیرید که آیا بازده یادداشت خزانه 1 ٪ بوده است-سه بار (3x) صندوق خزانه داری 3 ٪ باز می گردد. به طور مشابه ، کاهش 3 درصدی ارزش اوراق بهادار در صندوق اوراق قرضه 3 برابر با ضرر 9 ٪ ایجاد می کند.

با در نظر گرفتن اقدام در ProShares Ultra 20+ Treasury ETF (UBT) در پاییز سال 2011 ، خطر ذاتی و نوسانات اهرم را می توان نشان داد.

از قیمت پایانی 26. 31 دلار در تاریخ 31 آگوست ، این صندوق تا 3 اکتبر به 35. 13 دلار رسید و سپس در 27 اکتبر به 27. 84 دلار رسید - ضرر 20. 7 ٪ در تنها 18 روز معاملاتی.

صندوق های اوراق معکوس

صندوق های اوراق قرضه اهرم تنها گزینه اهرمی برای سرمایه گذاران با درآمد ثابت نیستند. همچنین محصولات معکوس مبادله اوراق قرضه (ETP) وجود دارد که در برابر بازار شرط بندی می کنند.

توجه داشته باشید

صندوق های اوراق بهادار معکوس ممکن است خطرناک تر از آن باشد که بیشتر سرمایه گذاران بتوانند از عهده آن برآیند.

برخی از این ETP ها دو و سه بار اهرم هستند ، مگر اینکه در جهت مخالف اوراق اهرمی حرکت کنند و قصد دارند فرصتی برای سرمایه گذاران برای سودآوری از افزایش نرخ اوراق قرضه باشد. با این حال ، آنها همان خطرات را با سایر اوراق قرضه اعمال می کنند.

خطرات صندوق های اوراق قرضه اهرم چیست؟

از آنجا که وجوه اهرمی برای تأمین مالی دارایی های اساسی خود از بدهی استفاده می کند ، هرگونه روند نزولی در اوراق قرضه درون صندوق ، ضررها را در صورت نگه داشتن سرمایه گذاری های بلند مدت تقویت می کند. این خطر این است که در صورت پیش فرض صندوق ، کسی باید وام را پرداخت کند. سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری در صندوق ، این مسئولیت را به ارث می برند.

مبادله ها ، گزینه ها و سایر مشتقات تمایل به تأثیرگذاری بر عملکرد صندوق اوراق بهادار دارند. مشتقات هر سرمایه گذاری به طور کلی از سرمایه گذاری که دنبال می شوند خطرناک تر هستند. اگر صندوق اوراق قرضه اهرمی به مشتقات اجازه دهد ، سرمایه گذاران این صندوق این خطر اضافی را به همراه ریسک اهرم به ارث می برند.

مشتقات صندوق اوراق قرضه اهرم خطر مخفی را برای سرمایه گذاران عادی ایجاد می کنند زیرا ممکن است فکر کنند که در حقیقت سرمایه گذاری کرده اند ، در حقیقت ، آنها در یک صندوق مشتق پیوند و اوراق قرضه سرمایه گذاری می شوند.

توجه داشته باشید

صندوق های اوراق قرضه نباید سرمایه گذاری های بلند مدت در نظر گرفته شود. اوراق قرضه خود در طولانی مدت در معرض خطر تورم قرار دارد - و اگر صندوق به پایان برسد ، می تواند مبلغ زیادی بدهی جمع آوری شود.

سرمایه گذاران همچنین باید آگاه باشند که صندوق های دو و سه بار اعمال شده فقط عملکرد مورد انتظار را در روزهای یک بار ارائه می دهند. با گذشت زمان ، تأثیر ترکیب به این معنی است که سرمایه گذاران عملکردی را مشاهده نمی کنند که دقیقاً دو یا سه برابر عملکرد اوراق قرضه اساسی باشد.

در حقیقت ، هرچه دوره طولانی تر باشد ، واگرایی بین بازده واقعی و مورد انتظار بیشتر می شود. این یک دلیل مهم دیگر است که چرا وجوه اعمال شده نباید سرمایه گذاری های بلند مدت در نظر گرفته شود.