بهترین شیوه های مدیریت ریسک سرمایه گذاری که باید در سال 2023 دنبال کنید

با بازگشت نوسانات بازار با انتقام ، یک عملکرد ریسک درجه یک نهادی اکنون یک عامل مهم در تصمیمات تخصیص سرمایه گذاران است.

برای مدیریت ریسک ، توانایی نشان دادن تخصص گسترده در کنار درک عمیق از سمت سرمایه گذاری تجارت بسیار مهم است. همانطور که یک رویکرد متناسب با خطر است. بنابراین ، شرکت ها برای دستیابی به یک استاندارد سطح نهادی از مدیریت ریسک ، چه بهترین شیوه هایی را باید دنبال کنند؟

دو ویژگی اساسی وجود دارد که تخصیص دهنده به دنبال آن هستند. یکی استقلال عملکرد مدیریت ریسک است. مورد دیگر چارچوب مدیریت ریسک قوی و در عین حال چابک است.

به همین دلیل است که آنها بسیار مهم هستند ، و نحوه اجرای آنها در سازمان خود شما.

بهترین شیوه ها در مدیریت ریسک

استقلال عملکرد خطر

ریسک ثانویه برای مدیریت نمونه کارها در بسیاری از شرکتهای سرمایه گذاری است. مدیران ممکن است ادعا کنند که فرآیندهای خطر قوی دارند ، اما وقتی توازن قدرت در تیم های سرمایه گذاری قرار می گیرد ، اغلب با حرف آخر به پایان می رسند.

برای اطمینان از عملکرد این عملکرد در تصمیمات سرمایه گذاری ، صدای قوی دارد ، مدیریت ریسک باید کاملاً مستقل باشد. و افراد مسئول مدیریت ریسک باید آن روحیه استقلال را حفظ کنند. ریسک نباید یک تمرین جعبه یا یک عملکرد گزارش خالص باشد.

با این حال ، استقلال به معنای انزوا از عملکرد مدیریت نمونه کارها نیست. در صورتی که بنگاه برای بهینه سازی عملکرد خود و جلوگیری از ظهور مشکلات آینده ، همکاری و ارتباطات باز بین مدیران نمونه کارها و مدیران ریسک بسیار مهم است.

یک چارچوب مدیریت ریسک قوی

مدیریت قرار گرفتن در معرض یک نمونه کارها در چندین نوع خطرات - استفاده از معیارهایی مانند ارزش در ریسک (VAR) ، تست استرس و اهرم ، نقدینگی ، تمرکز و ریسک اعتباری - برای اطمینان از مدیریت نمونه کارها مطابق با اهداف عملکردی خود و موارد ضروری است. اشتهای ریسک مورد نظر مشتری.

یک چارچوب ریسک قوی با "فرآیند مدیریت ریسک" (RMP) آغاز می شود. این یک سند همه جانبه است که جزئیات چارچوب مدیریت ریسک را تعریف و توضیح می دهد تا اطمینان حاصل شود که از بهترین استانداردهای عملی در پوشش و ساختار برخوردار است.

مدیران سرمایه گذاری همچنین برای ایجاد وسایل نقلیه سرمایه گذاری خود نیاز به ایجاد "مشخصات ریسک نمونه کارها" (PRP) دارند. PRP ، که تحت مسئولیت تیم مدیریت ریسک قرار دارد ، شامل تمام اطلاعات محصول است و یکپارچگی محصول را تعریف می کند. این توضیحات کلی از سبک و استراتژی سرمایه گذاری را در کنار لیست تأیید شده از ابزارها و اهداف ریسک و عملکرد ارائه می دهد. همچنین باید تمام منابع مشخص شده خطر را ارزیابی و توصیف کند.

نحوه تنظیم یک چارچوب مدیریت ریسک

یک چارچوب مدیریت ریسک قوی به سه خط دفاعی نیاز دارد تا اطمینان حاصل شود که ریسک در چند سطح کنترل می شود.

خط اول: مدیر صندوق

مدیران نمونه کارها مدیران اصلی ریسک سرمایه گذاری هستند. آنها ریسک نمونه کارها را به صورت روزانه مدیریت می کنند و دانش و تجربه خود را از بازاری که در آن فعالیت می کنند ، استفاده می کنند. قبل از اجرای تجارت ، مدیر ریسک سنجی را ارزیابی می کند که چه تاثیری در تجارت بر خطر کلی نمونه کارها خواهد گذاشت. آنها با پیگیری بازار و هرگونه تحولات ناگهانی می توانند از سرمایه سرمایه گذاران محافظت کنند.

مدیران نمونه کارها باید اطمینان حاصل کنند که معیارهای ریسک و تکنیک هایی که از آنها استفاده می کنند خاص و متناسب با استراتژی سرمایه گذاری داده شده است. این معیارها و فرایندها باید با لایه دوم نظارت ریسک (بررسی مستقل ریسک) به اشتراک گذاشته و مورد بحث قرار گیرد تا بازخورد در مورد فرآیند مورد استفاده با توجه به استانداردهای صنعت ارائه شود.

خط دوم: بررسی خطر مستقل

علاوه بر فعالیت مدیریت ریسک داخلی که توسط مدیران نمونه کارها انجام می شود ، داشتن یک لایه دوم نظارت که مستقیماً به تیم مدیریت تغذیه می شود ، مهم است. و همچنین به عنوان یک چک ارزشمند ، یک عملکرد ریسک مستقل می تواند بهترین روشها و فرآیندهای عملی را بر اساس تجربه آنها توصیه کند و آن اصول را در شرکت ترویج کند.

بررسی های مستقل ریسک را می توان توسط یک تیم ریسک داخلی جداگانه انجام داد یا به یک ارائه دهنده خدمات اختصاصی مدیریت شده شخص ثالث برون سپاری کرد. هر کدام از گزینه ها انتخاب شده است ، اطمینان حاصل می شود که آنها تخصص ریسک مناسب را به همراه دارند و پشتیبانی از یک بستر قدرتمند تحلیلی ریسک بسیار مهم است.

با استفاده از خط دوم دفاع ، با شخصی مستقل از مدیر صندوق یا CIO و به جای آن به COO/مدیرعامل گزارش می دهد ، به کاهش انگیزه برای ریسک کمک می کند. همچنین تعصب رابطه ای را که ممکن است با یک تیم خطر در DESK رخ دهد ، کاهش می دهد.

خط سوم: خطر گروهی

عملکرد ریسک گروه ، که به بهترین وجه به عنوان کمیته رسمی هیئت مدیره اداره می شود ، نقش نظارت نهایی را ارائه می دهد. این اطلاعات از دو خط دفاع دیگر می گیرد ، در حالی که سطح کنترل دیگری را اضافه می کند.

ریسک گروه کمیته ریسک ماهانه/سه ماهه را با حضور مدیران نمونه کارها و ریسک ها اجرا می کند. کمیته ریسک سند PRP و محدودیت های سخت و نرم را تعریف و تصویب می کند. به طور مداوم ، هرگونه نقض مستند و پرچم های نشانگر نرم و همچنین نظارت بر ریسک کلی سرمایه گذاری را بررسی می کند.

خطر و پاداش

مدیریت ریسک یک تعهد چند وجهی است. این برنامه ترکیبی از فرآیندهای داخلی ساختار یافته ، بررسی مستقل قوی ، سیستم های پیشرفته و نظارت مداوم و آگاهانه است. پایبندی به بهترین شیوه ها تعهد و سرمایه گذاری می کند. اما مجازات های نقص ریسک و پاداش برای مدیریت خوب ریسک ، برای نادیده گرفتن بسیار بزرگ است.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بهترین شیوه های مدیریت ریسک و توسعه عملکرد ریسک درجه یک در شرکت مدیریت سرمایه گذاری خود ، این راهنمای عمیق را بخوانید که شامل بینش از مدیریت دارایی و متخصصان دقت کافی است.