استراتژی معاملات بهینه و پویایی عرضه/تقاضا

در این مقاله ، ما بررسی می کنیم که چگونه عرضه/تقاضای بین المللی یک امنیت بر استراتژی تجارت تأثیر می گذارد. ما یک چارچوب کلی برای یک بازار کتاب سفارش محدود برای ضبط پویایی عرضه/تقاضا ایجاد می کنیم. ما نشان می دهیم که استراتژی بهینه برای اجرای یک سفارش بستگی به خصوصیات استاتیک عرضه/تقاضا مانند گسترش پیشنهاد و پیشنهاد و عمق بازار ندارد ، این بستگی به خصوصیات پویا آنها مانند انعطاف پذیری دارد: سرعتی که عرضه/تقاضا به آن بازیابی می شودوضعیت پایدار آن پس از تجارت. به طور کلی ، استراتژی بهینه کاملاً پیچیده است و معاملات بزرگ و کوچک را با هم مخلوط می کند و می تواند هزینه اجرای قابل توجهی را کاهش دهد. معاملات بزرگ نقدینگی موجود را برای جذب نقدینگی جدید از بین می برد ، در حالی که معاملات کوچک به معامله گر اجازه می دهد تا هرگونه نقدینگی ورودی را بیشتر جذب کند.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری را در زیر جستجو کنید یا نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

نسخه های دیگر این مورد:

• آنا اوبیزاوا و جیانگ وانگ ، 2005. "استراتژی بهینه تجارت و پویایی عرضه/تقاضا ،" مقالات کار NBER 11444 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Burton Hollifield & Robert A. Miller & Patrik Sandås ، 2004. "تجزیه و تحلیل تجربی بازارهای سفارش محدود ،" بررسی مطالعات اقتصادی ، انتشارات دانشگاه آکسفورد ، جلد. 71 (4) ، صفحات 1027-1063.

• برتون هالیفیلد و رابرت میلر و پاتریک سانداس ، "بدون تاریخ"."تجزیه و تحلیل تجربی بازارهای سفارش محدود" ، مقالات کار GSI A-290183991 ، دانشگاه کارنگی ملون ، دانشکده تجارت Tepper.
• برتون هالیفیلد و رابرت A. میلر و پاتریک سانداس ، "بدون تاریخ"."تجزیه و تحلیل تجربی از بازارهای سفارش محدود" ، Rodney L. مرکز سفید برای تحقیقات مالی 29-99 ، مدرسه Wharton Rodney L. مرکز تحقیقات مالی.
• Hollifield ، Burton & Miller ، Robert & Sandås ، Patrik ، 2001. "تجزیه و تحلیل تجربی بازارهای سفارش محدود ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 2843 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• Thierry Foucault ، 2011. "ترکیب جریان سفارش و هزینه های معاملاتی در یک بازار سفارش محدود پویا ،" مقالات کار HAL-00601598 ، HAL.
• Thierry Foucault ، 1999. "ترکیب جریان سفارش و هزینه های معاملاتی در یک بازار سفارش محدود پویا" ، پس از چاپ HAL-00459769 ، HAL.

• Foucault ، Thierry & Kadan ، Ohad & Kandel ، Eugene ، 2001. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی" ، سری مقالات تحقیقاتی HEC 728 ، Hec Paris.
• Foucault ، Thierry & Kadan ، Ohad & Kandel ، Eugene ، 2001. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 2889 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Thierry Foucault & Ohad Kadan & Eugene Kandel ، 2011. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی" ، مقالات کار HAL-00597190 ، HAL.
• Thierry Foucault & Ohad Kadan & Eugene Kandel ، 2005. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی" ، پس از چاپ HAL-00459785 ، HAL.
• Thierry Foucault & Ohad Kadan & Eugene Kandel ، 2003. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی" ، سریال مقاله بحث DP321 ، مرکز فدرمن برای مطالعه عقلانیت ، دانشگاه عبری ، اورشلیم.
• Thierry Foucault & Ohad Kadan & Eugene Kandel ، 2005. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی" ، پس از چاپ Halshs-00005043 ، HAL.

• Hamao ، Y. & Hasbrouck ، J. ، 1992. "تجارت اوراق بهادار در غیاب نمایندگی ها: تجارت و نقل قول در بورس توکیو" ، مقالات 92-35 ، کلمبیا - دانشکده تجارت فارغ التحصیل.

• جفری Wurgler & Ekaterina Zhuravskaya ، 2000. "آیا آربیتراژ مسطح می خواهد منحنی های سهام را بخواهد؟"
• جفری Wurgler & Ekaterina Zhuravskaya ، 2000. "آیا آربیتراژ مسطح می خواهد منحنی های سهام را بخواهد؟"

• Hua He & Harry Mamaysky ، 2001. "سیاست های معاملاتی پویا با تأثیر قیمت ،" دانشکده مدیریت کارشناسی ارشد YSM244 ، دانشکده مدیریت ییل ، اصلاح شده 01 ژانویه 2002.

• Hans DeGryse & Frank Jong & Maarten Ravenswaaij & Gunther Wuyts ، 2005. "سفارشات تهاجمی و مقاومت در برابر بازار سفارش محدود ،" بررسی امور مالی ، Springer ، Vol. 9 (2) ، صفحات 201-242 ، ژوئن.

• Degryse ، H. A.& de Jong ، F. C. J. M.& Van Ravenswaaij ، M. & Wuyts ، G. ، 2002. "سفارشات تهاجمی و تاب آوری یک بازار سفارش محدود" ، مقاله بحث 2002-80 ، دانشگاه تیلبورگ ، مرکز تحقیقات اقتصادی.
• Degryse ، H. A.& de Jong ، F. C. J. M.& Van Ravenswaaij ، M. & Wuyts ، G. ، 2002. "سفارشات تهاجمی و تاب آوری یک بازار سفارش محدود" ، سایر انتشارات TISEM 8E62B849-399D-469E-91C6-4 ، دانشگاه تیلبورگ ، دانشکده اقتصاد و مدیریت.

• وایانوس ، دیمیتری ، 2001. "تجارت استراتژیک در یک بازار پر سر و صدا پویا" ، اسناد آنلاین تحقیقات LSE در مورد اقتصاد 447 ، دانشکده اقتصاد و علوم سیاسی لندن ، کتابخانه LSE.

• گور هوبرمن و ورنر استنزل ، 2005. "تجارت بهینه نقدینگی" ، بررسی امور مالی ، اسپرینگر ، جلد. 9 (2) ، صفحات 165-200 ، ژوئن.

• گور هوبرمن و ورنر استنزل ، 2000. "تجارت بهینه نقدینگی" ، دانشکده مدیریت کارآموزان Yale YSM165 ، دانشکده مدیریت ییل ، اصلاح شده 01 اوت 2001.

• Vayanos ، Dimitri ، 1999. "تجارت استراتژیک و رفاه در یک بازار پویا" ، اسناد آنلاین تحقیقات LSE در مورد اقتصاد 449 ، دانشکده اقتصاد و علوم سیاسی لندن ، کتابخانه LSE.

• Aditya Kaul & Vikas Mehrotra & Randall Morck ، 1999. "منحنی های تقاضا برای سهام DO DO DO DOVE DROWN: شواهد جدید از تعدیل وزن شاخص ،" موسسه تحقیقات اقتصادی هاروارد ، مقالات کار 1884 ، هاروارد - انستیتوی تحقیقات اقتصادی.

• مکینیش ، توماس H و وود ، رابرت A ، 1991. "بازده ساعتی ، حجم ، اندازه تجارت و تعداد معاملات" ، مجله تحقیقات مالی ، انجمن دارایی جنوبی ؛ انجمن مالی جنوب غربی ، جلد. 14 (4) ، صفحات 303-315 ، زمستان.

• Foucault ، Thierry ، 1998. "ترکیب جریان سفارش و هزینه های معاملاتی در بازارهای سفارش دینامیکی ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 1817 ، C. E. P. R. مقالات بحث

بیشتر موارد مرتبط

1. Vayanos ، Dimitri & Wang ، Jiang ، 2013. "نقدینگی بازار" تئوری و شواهد تجربی "، کتابچه راهنمای اقتصاد دارایی ، در: G. M. Constantinides & M. Harris & R. M. Stulz (ویرایش) ، کتابچه راهنمای اقتصاد دارایی ، دوره 2 ، فصل 0 ، صفحات 1289-1361 ، الزوایر.
2. مورفی جون جی لی ، 2013. "ریزساختار فرآیندهای معاملاتی در بورس سنگاپور ،" پایان نامه دکتری ، گروه رشته مالی ، دانشکده تجارت UTS ، دانشگاه فناوری ، سیدنی ، شماره 4 ، ژوئیه.
3. Biais ، Bruno & Glosten ، Larry & Spatt ، Chester ، 2005. "ریزساختار بازار: بررسی ریزگردها ، نتایج تجربی و پیامدهای سیاست ،" مجله بازارهای مالی ، الزوییر ، جلد. 8 (2) ، صفحات 217-264 ، مه.

• Biais ، Bruno & Glosten ، Larry & Spatt ، Chester ، 2004. "ریزساختار بازار: بررسی ریزگردها ، نتایج تجربی و پیامدهای سیاست ،" مقالات کار IDEI 253 ، موسسه D'Acomonomie Industrielle (IDEI) ، Toulouse.

• Lukas Menkhoff & Carol L. Osler & Maik Schmeling ، 2010. "استراتژی های ارسال سفارش محدود تحت اطلاعات نامتقارن" ، سری کاغذ کاری سزیفو 3054 ، سیزیفو.

• Dimitri Vayanos & Jiang Wang ، 2012. "نقدینگی بازار - تئوری و شواهد تجربی" ، مقالات بحث FMG DP709 ، گروه بازارهای مالی.

• Dan Ladley & Klaus Reiner Schenk-Hoppe ، 2007. "آیا واقعیت های سبک شده از بازارهای کتاب سفارش به رفتار استراتژیک نیاز دارند؟" ، "مجموعه مقاله تحقیقات موسسه مالی سوئیس 07-20 ، موسسه مالی سوئیس.

• Alexis Stenfors & Masayuki Susai ، 2017. "برداشت نقدینگی در بازار FX Spot: یک مطالعه متقابل کشور با استفاده از داده های با فرکانس بالا ،" مقالات کار در اقتصاد و دارایی 2017-06 ، دانشگاه پورتسموث ، دانشکده تجارت پورتسموث ، اقتصاد و داراییگروه موضوع

• اینگرید لو و استفان ساپ ، 2007. "سفارش پرخاشگری و کمیت: چگونه آنها در یک بازار سفارش محدود تعیین می شوند؟" ، مقالات کار کارمندان 07-23 ، بانک کانادا.

• Foucault ، Thierry & Kadan ، Ohad & Kandel ، Eugene ، 2001. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 2889 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Thierry Foucault & Ohad Kadan & Eugene Kandel ، 2011. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی" ، مقالات کار HAL-00597190 ، HAL.
• Foucault ، Thierry & Kadan ، Ohad & Kandel ، Eugene ، 2001. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی" ، سری مقالات تحقیقاتی HEC 728 ، Hec Paris.
• Thierry Foucault & Ohad Kadan & Eugene Kandel ، 2005. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی" ، پس از چاپ Halshs-00005043 ، HAL.
• Thierry Foucault & Ohad Kadan & Eugene Kandel ، 2005. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی" ، پس از چاپ HAL-00459785 ، HAL.
• Thierry Foucault & Ohad Kadan & Eugene Kandel ، 2003. "کتاب سفارش محدود به عنوان بازار نقدینگی" ، سریال مقاله بحث DP321 ، مرکز فدرمن برای مطالعه عقلانیت ، دانشگاه عبری ، اورشلیم.

• Paolo Mazza ، 2015. "پویایی قیمت و نقدینگی بازار: یک مطالعه رویدادهای داخلی در Euronext" ، پس از چاپ HAL-01563014 ، HAL.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• G00 - اقتصاد مالی - - عمومی - - - عمومی
• G11 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - انتخاب نمونه کارها ؛تصمیمات سرمایه گذاری
• G12 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - قیمت گذاری دارایی ؛حجم معاملات؛نرخ بهره اوراق قرضه

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست اصلاح ، لطفاً به دسته این مورد اشاره کنید: Repec: EEE: Finmar: V: 16: Y: 2013: I: 1: P: 1-32. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد یا برای تصحیح نویسندگان، عنوان، چکیده، کتابشناختی یا اطلاعات دانلود با: تماس بگیرید. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/finmar.

اگر این مورد را نوشته اید و هنوز در RePEc ثبت نام نکرده اید، توصیه می کنیم این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد نقل قول های احتمالی به این مورد را بپذیرید که ما در مورد آن مطمئن نیستیم.

اگر CitEc یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد در RePEc را به آن پیوند نداد، می توانید با این فرم کمک کنید.

اگر مواردی را می شناسید که به این مورد اشاره شده است، می توانید با افزودن منابع مربوطه به همان روشی که در بالا برای هر مورد ارجاع داده شده است، در ایجاد آن پیوندها به ما کمک کنید. اگر نویسنده ثبت شده این مورد هستید، ممکن است بخواهید برگه «نقل ها» را در نمایه خدمات نویسنده RePEc خود بررسی کنید، زیرا ممکن است برخی نقل قول ها منتظر تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد، یا برای تصحیح نویسندگان، عنوان، چکیده، کتابشناختی یا اطلاعات دانلود، با کاترین لیو تماس بگیرید (ایمیل زیر در دسترس است). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/finmar.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق سرویس های مختلف RePEc فیلتر شوند.