آیا می خواهید در وال استریت موفق شوید؟پوکر را بیاموزید ، نه اقتصاد

شاید مشهورترین آزمایش تجاری که تاکنون انجام شده است زمانی بود که ریچارد دنیس سرمایه گذار کالا در سال 1983 شریک زندگی خود ویلیام اکهاردت را شرط بندی کرد که وی می تواند گروهی از آماتورها را - که به عنوان "لاک پشت ها" لقب گرفته اند - آموزش دهند تا معامله گران آینده باشند. شرط بندی با دادن پول واقعی به لاک پشت ها برای تجارت حل و فصل شد. در پایان ، لاک پشت ها یک رکورد چشمگیر را گردآوری کردند و دنیس را به دست آوردند.

تجربه کامل را بدست آورید. پیکان برنامه خود را انتخاب کنید

اگرچه این آزمایش مسئله را در تخیل مردمی حل و فصل کرد ، اما فاقد شفافیت ، کنترل و سخت گیری آماری است که توسط دانشگاهیان خواسته می شود. بنابراین از آن زمان ، محققان تلاش کرده اند تا موفقیت تجارت را از طریق مطالعات مختلف درک کنند - تلاش هایی که از توجه شرکتهایی که در تجارت دارایی های مالی هستند ، فرار نکرده اند.

آخرین ورود در این تلاش از طرف بانک مرکزی فدرال رزرو نیویورک در رابطه با محققان دانشگاه کالیفرنیای جنوبی و کالج دانشگاه لندن است. برای مقاله ای با عنوان "پیچیدگی استراتژیک و سود تجاری: یک آزمایش با معامله گران حرفه ای" ، نویسندگان 56 معامله گر حرفه ای ، به علاوه یک نمونه مساوی از دانشجویان را برای کنترل استخدام کردند و عملکرد آنها را در یک بازی تجاری شبیه سازی رایانه ارزیابی کردند. آنها سپس سوژه های خود را بر روی طیف گسترده ای از مهارت های خاص آزمایش کردند تا ببینند که چه مهارت هایی با موفقیت معاملات ارتباط دارد.

تبلیغ

یافته اصلی این بود که در بین دانشجویان تنها پیش بینی کننده مفید موفقیت تجارت ، هوش عمومی بود. با این حال ، در بین بازرگانان حرفه ای ، نه هوش و نه ویژگی های شخصیتی و مهارت های شناختی اهمیت زیادی نداشت. موفقیت به هیچ بینش اساسی در مورد ارزش بستگی نداشت. آنچه مهم بود ، پیچیدگی استراتژیک به معنای تجزیه و تحلیل رفتار افراد دیگر به سطح بالا بود.

این به ذهن عامیانه موجود در پوکر توجه می کند ، این است که "مبتدیان در مورد کارتهای خود فکر می کنند. با کمی تجربه ، آنها شروع به فکر کردن به کارت های پسر دیگر می کنند. پوکر هنگامی شروع می شود که شما در مورد آنچه پسر دیگر در مورد کارتهای شما فکر می کند فکر می کنید. "مقاله فدرال نشان می دهد که معامله گران حرفه ای در حال بازی پوکر هستند ، در حالی که دانش آموزان بازی هایی مانند شطرنج ، Backgammon یا Blackjack را انجام می دهند که به جای حدس زدن آنچه دیگران فکر می کنند به هوش بستگی دارند.

بیشتر افراد این موضوع را به عنوان یک فاکتوئید خفیف جالب ارائه می دهند. جای تعجب آور نیست که ما می دانیم سازمان های تجاری حرفه ای از پوکر و سایر بازی های استراتژیک - مانند Figgie شرکت وال استریت جین خیابان - برای انتخاب و آموزش بازرگانان استفاده می کنند. اما یافته های این مقاله فراتر از این ادعا است که استراتژی برای تجارت ارزشمند است. این نشان می دهد که چیزهای دیگری مانند هوش ، استراتژی های ریسک ، ویژگی های شخصیتی یا دانش ارزش اساسی مهم نیستند - یا حداقل آنقدر به طور مساوی بین معامله گران توزیع می شوند که نمی توان از آنها برای پیش بینی موفقیت استفاده کرد.

تبلیغ

علاوه بر این ، مقاله و بسیاری از موارد قبلی در این زمینه با نتیجه آزمایش لاک پشت که نشان می دهد موفقیت تجارت است ، موضوع پیروی از قوانین خاص است ، نه چیزی در شخصیت یا ذهن معامله گر. خرد متعارف وال استریت این است که صفات ذهنی پیش نیاز برای تجارت موفق وجود دارد ، اما انواع زیادی وجود دارد ، نه یک مهارت استراتژیک. بازیکنان پوکر گاهی اوقات معامله گران خوبی می سازند ، اما نه همیشه. و بازیکنان شطرنج ، Backgammon و سایر بازیکنان بازی تخصصی می توانند به روش های مختلفی موفق شوند. به علاوه ، هر یک از استعدادهای خام یک شخص ، تصور می شود که موفقیت نیاز به کارآموزی گسترده دارد. در مقابل ، مقاله FED هیچ مزیتی برای سالها آموزش یا تجربه یا شاخص های دیگر تجارت پیدا نکرد.

چه کسی را باید باور کنید؟آزمایش لاک پشت و خرد عامیانه وال استریت یک مزیت بزرگ دارند ، به این دلیل که آنها مبتنی بر افراد واقعی هستند که مبلغ زیادی پول را در بازارهای مالی واقعی تجارت می کنند. متأسفانه ، این آزمایش کنترل شده بسیار گران است. مطالعات رسمی و سایر کارهای دانشگاهی که در شرایط آزمایشگاهی انجام می شود ، نتایج را بسیار علمی تر می کند ، اما با هزینه یک لایه از واقعیت خارج می شود. این مطالعه فدرال رزرو از یک شبیه سازی معاملاتی خاص و پیشرفته استفاده می کند ، اما هنوز هم یک شبیه سازی با سهام نسبتاً کوچک است.

اگر شما یک معامله گر نیستید اما می خواهید یکی باشید ، چه برای حساب خود و چه برای یک موسسه ، این مطالعه نشان می دهد که شما باید به جای شرکت در کلاس ، پوکر بازی کنید و دوره های تئوری بازی را بر سر اقتصاد شرکت کنید. خرد متعارف می گوید شما باید مزایای مقایسه ای خود را ، هر آنچه که هستند ، توسعه دهید و معامله گران موفق را مطالعه کنید. اگر علاقه شما به درک عملکرد اقتصادی تجارت است ، این مطالعه نشان می دهد که این یک بازی است که به جمع آوری اطلاعات از پیشنهادات و پیشنهادات دیگران و استفاده از آن اطلاعات برای تأمین نقدینگی می پردازد. خرد متعارف نشان می دهد که تجارت یک مهارت گسترده تر است که برای تولید تعادل ، اطلاعات اساسی و فنی را ترکیب می کند ، و انواع مختلفی از معامله گران عملکردهای مختلفی را انجام می دهند.