جانشین بازار سهام انگلیس

بازار سهام انگلیس تقریباً از هر بازار عمده در سال 2022 جلوتر بود. چرا این و آیا ادامه خواهد یافت؟

منتشر شده در 11 ژانویه 2023 آخرین به روز شده در 11 ژانویه 2023 6 دقیقه خواندن

نوشته شده توسط تام وایت

در بازارهای آشفته سال گذشته برنده های کمی وجود داشت اما - شاید با کمال تعجب - یکی از آنها سهام انگلیس بود. سرمایه گذاران با عصبی بودن به اوراق بهادار خود ممکن است تعجب کنند که ، در میان تمام جوهر قرمز ، بازار انگلیس تا پایان سال 7. 2 ٪ افزایش یافته است (همانطور که توسط شاخص MSCI انگلستان اندازه گیری شده است). این مقایسه با اف ت-7. 4 ٪ در سهام جهانی (شاخص MSCI World) است و انگلیس را تقریباً از هر بازار بزرگ در سال 2022 پیش برد.

با توجه به تاریخچه اخیر بازار انگلیس ، عملکرد برتر به ویژه تعجب آور است. قبل از سال 2022 ، این یک خط جدی و بد بود ، که به مدت 10 سال تقویم ، سهام جهانی را تحت فشار قرار می داد. همچنین باید با سه نخست وزیر و چهار صدراعظم Exchequer در یک سال واحد ، با برخی از سیاست های بی ثبات روبرو شود.

پس چرا ثروت انگلستان سال گذشته معکوس شد؟و شاید مهمتر از همه ، آیا سرمایه گذاران می توانند انتظار داشته باشند که این کار ادامه یابد؟

سهام انگلیس به طور مداوم از سهام جهانی عقب مانده است - تا سال 2022

منبع: لیپر برای مدیریت سرمایه گذاری ، مانند 31 دسامبر 2022

این اقتصاد نیست ...

این وسوسه انگیز است که فرض کنیم قدرت اخیر بازار سهام انگلیس به اقتصاد کاهش یافته است. با این حال ، رشد اقتصادی سال گذشته به سختی مثبت بود و با گذشت زمان ، عملکرد بازار سهام انگلیس به هر حال ارتباط کمی با اقتصاد آن نشان نمی دهد.

این تعجب آور نیستبازار انگلستان تحت سلطه شرکت های بزرگ و جهانی مانند Shell ، AstraZeneca و Unilever است که در آن درآمد و سود در سراسر جهان ایجاد می شود. در کل حدود 75-80 ٪* از درآمدهای بورس اوراق بهادار انگلیس از خارج از انگلستان حاصل می شود ، بنابراین اقتصاد داخلی انگلستان تأثیر چندانی بر موفقیت خود ندارد.

برخی از شرکت های انگلیس وجود دارند که به شدت به اقتصاد انگلیس وابسته هستند. عملکرد 2022 Greggs (-26. 6 ٪) ، JD Wetherspoon (-53. 8 ٪) و Hotel Chocolat (-69. 2 ٪)* تصویری متفاوت از چگونگی اعتقاد بازار برای انگلستان را نشان می دهد.

اما شرکت های متمرکز بر انگلیس مانند اینها معمولاً کوچکتر هستند و بنابراین تأثیر مشابهی در بازار به طور کلی دارند. این امر تا حد زیادی توسط آن شرکت های بزرگ جهانی هدایت می شود ، و آنچه برای آنها مهمتر است این است که چگونه اقتصادهای بزرگ جهانی - آسیا ، اروپا و ایالات متحده - انجام می دهند.

*منبع: Moingstar

... این صنایع است

سایر بازارهای سهام نیز تحت سلطه شرکت های بزرگ و جهانی هستند ، بنابراین عملکرد نسبی قوی انگلیس را در سال گذشته توضیح نمی دهد. عامل واقعی نوسان ، آرایش بخش بازار انگلستان بود.

نمودار زیر تعادل صنایع مختلف در بازار انگلیس را در مقایسه با بازار جهانی نشان می دهد. مهمتر از همه ، این حداقل در معرض فناوری قرار دارد - حدود 1 ٪ در مقایسه با بیش از 20 ٪ در سطح جهان. این تعداد احتمالاً عدم وجود شرکتهای فناوری انگلستان را کم می کند-بازار سهام ما در بخش اختیاری مصرف کننده نیز کم وزن است ، در شرکت های مرتبط با فناوری مانند آمازون و تسلا و همچنین بخش خدمات ارتباطی ، که شامل الفبای و متا است.

در عوض ، به لطف BP و Shell ، دارای اضافه وزن قابل توجهی نسبت به بخش انرژی است. بخش اصلی مصرف کننده ، خانه یونیلور و دخانیات آمریکایی انگلیس و بخش مواد (معدن و مواد شیمیایی) نیز در بازار انگلیس به خوبی نماینده هستند.

وزن بخش بازار سهام - انگلیس در مقابل جهانی

منبع: MSCI ، مانند 30 نوامبر 2022

10 سال گذشته

بخش های مختلف تمایل به عملکرد متفاوت در شرایط مختلف بازار یا در زمان های مختلف در تاریخ دارند - شاهد نتایج بانک ها در بحران مالی یا شرکت های دارویی در طول همه گیر باشید.

این را می توانید در نمودار زیر مشاهده کنید ، که عملکرد بخش های مختلف بورس جهانی را در طی 10 سال تقویم از 2012-21 نشان می دهد. اگرچه بازار به طور کلی در طول دوره رونق می گرفت و 300. 5 ٪ افزایش یافت ، این رونق به طور مساوی پراکنده نبود.

بخش فناوری حرکت جهان را به صورت آنلاین انجام داد تا 2021 تا 774. 8 ٪ به پایان برسد. در همین حال ، با کاهش قیمت نفت و گاز ، بخش انرژی فقط 22. 8 ٪ افزایش یافت. BP و Shell نتوانستند این روند را افزایش دهند ، با وجود یکی از بزرگترین بازارهای گاو نر در تاریخ ، به ترتیب 30. 8 ٪ و 22. 0 ٪ افزایش یافت.

با توجه به این روند عملکرد ، عدم وجود شرکت های فناوری و اضافه وزن در بازار انگلستان ، راهی بزرگ برای توضیح کمبود آن در سالهای اخیر پیش می رود. وزن سنگین آن به مواد اصلی و مواد مصرف کننده و کمبود وزن آن به بخش اختیاری مصرف کننده نیز عوامل اصلی بود.

عملکرد بخش جهانی-2012-2021

منبع: لیپر برای مدیریت سرمایه گذاری ، مانند 31 دسامبر 2021

انگلیس در سال 2022

این روندها در سال 2022 چرخیدند.

با افزایش اقتصاد جهانی ، آشکار شد که غول های فناوری نمی توانند برای همیشه رشد کنند ، و مطمئناً با نرخ هایی که قبلاً پیش بینی می شد ، نیست. افزایش نرخ بهره نیز در ارزیابی های آنها به وجود می آید ، و به طور کلی سهام رشد - نرخ های بالاتر باعث می شود سرمایه گذاری در شرکت هایی که سود آنها در اینجا و اکنون است ، جذاب تر شود. بخش فناوری در طول سا ل-21. 9 ٪ سقوط کرد.

در همین حال ، قیمت نفت و گاز ، که در حال رشد در پشت بهبودی قوی همه گیر است ، پس از حمله به اوکراین ، تحریم های اعمال شده علیه روسیه را افزایش داد. بخش انرژی در نتیجه (66. 2 ٪) به شدت افزایش یافت و BP و Shell حتی پس از تحمیل مالیات های بادآورده توسط دولت انگلستان ، از این پرونده پیروی کردند.

این به طور گسترده عملکرد بازار انگلیس را در سال گذشته توضیح می دهد. عوامل دیگری نیز وجود داشته است - بخش اصلی مصرف کننده و به ویژه شرکت های دخانیات آن ، مانند برخی از شرکت های معدن ، عملکرد خوبی نیز انجام داده اند. اما این بازده شدیدی از BP و Shell و عدم وجود شرکت های فنی کم تحرک بریتانیا است که تا حد زیادی موفقیت آن را به وجود آورده است.

عملکرد بخش جهانی - سال تقویم 2022

منبع: لیپر برای مدیریت سرمایه گذاری ، مانند 31 دسامبر 2022

این برای سرمایه گذاران چه معنی دارد؟

عملکرد بازار انگلستان نباید به عنوان تأیید اقتصاد انگلستان در نظر گرفته شود. این ممکن است مبلغ مشخصی در مورد بازارها در سطح جهان ، چگونگی انجام بخش های خاص و نحوه تعداد معدودی از شرکت ها به شما بگوید ، اما در مورد قدرت فعالیت اقتصادی داخلی بسیار کم است.

بازار سهام انگلیس در دهه های اخیر به عنوان سهم از بازار جهانی کاهش یافته است و ما معتقدیم که اوراق بهادار باید این موضوع را منعکس کند - تنوع در خارج از کشور مهم است. اما شرکت های انگلستان در حال حاضر به طور مساوی ارزش خوبی را نشان می دهند و هنوز هم می توانند بخش ارزشمندی از یک نمونه کارها را تشکیل دهند.

آن اقامتگاه هایی را که در طول همه گیر گرفتید فراموش نکنید. تعادل مهم است - دنیای بزرگی در آنجا وجود دارد ، اما فراموش نکنید که برخی از فرصت های عالی نیز به خانه نیز نزدیک است.

سرمایه گذاری با BestInvest

در BestInvest ما هر آنچه را که شما نیاز به انتخاب و مدیریت سرمایه گذاری های خود دارید داریم:

• از طیف وسیعی از حساب ها انتخاب کنید: ISAS ، Junior ISA ، SIPPS و حساب های سرمایه گذاری
• از ابزار جستجوی سرمایه گذاری ما برای اطلاع از ، مقایسه و خرید وجوه از بخش های مختلف استفاده کنید
• از ایده های سرمایه گذاری ما الهام بگیرید
• برای یک نمونه کارها آماده انتخاب کنید
• یک جلسه 45 دقیقه ای رایگان با یکی از مربیان سرمایه گذاری واجد شرایط ما داشته باشید

اطلاعات مهم

به ضرورت ، این توجیهی فقط می تواند یک مرور کلی ارائه دهد و قبل از استفاده از مطالب این مقاله ، جستجوی مشاوره حرفه ای ضروری است. این توجیهی نه مشاوره و نه توصیه ای در رابطه با کسب یا دفع سرمایه گذاری ها را تشکیل نمی دهد. هیچ مسئولیتی در قبال ضرر و زیان ناشی از اقدامات صورت گرفته یا بر اساس این نشریه از آن خودداری نمی کند. جزئیات در زمان نوشتن صحیح است.

ارزش یک سرمایه گذاری ممکن است کاهش یابد و همچنین به بالا بروید و ممکن است شما کمتر از آنچه در ابتدا سرمایه گذاری کرده اید برگردید.

اتفاقات گذشته راهنمایی برای اتفاقات آینده نیست.

آخرین خبرها

آیا این مهمترین پایان سال مالیاتی است؟

انتخاب هوشمند

بینش بودجه بهار

5 راه شما می توانید بر اساس قوانین جدید بودجه < pan> به ضرورت عمل کنید ، این توجیهی فقط می تواند یک مرور کلی ارائه دهد و به دنبال مشاوره حرفه ای قبل از استفاده از مطالب این مقاله ضروری است. این توجیهی نه مشاوره و نه توصیه ای در رابطه با کسب یا دفع سرمایه گذاری ها را تشکیل نمی دهد. هیچ مسئولیتی در قبال ضرر و زیان ناشی از اقدامات صورت گرفته یا بر اساس این نشریه از آن خودداری نمی کند. جزئیات در زمان نوشتن صحیح است.