نسبت مالی

نسبت های مالی نقدینگی ، فعالیت ، اهرم و سودآوری یک شرکت را به عنوان نسبت اندازه گیری می کند تا بتواند آن را با سایر شرکت ها ، بخش های دیگر و سایر اوقات مقایسه کند. از نسبت های مالی می توان برای یافتن سودآورترین بخش های اقتصاد و یافتن سودآورترین شرکت ها در آن بخش ها استفاده کرد. همچنین می توان یک شرکت را با عملکرد گذشته خود مقایسه کرد تا ببیند اقدامات خاصی در حال افزایش است یا در حال کاهش است یا اصلاً حرکت نمی کند. به عنوان مثال ، یک شرکت در حال رشد از سال به سال درآمد و معمولاً سود را افزایش می دهد ، اما آیا این شرکت با رشد در اندازه کم و بیش سود می کند؟یک نسبت مالی ، مانند حاشیه سود خالص ، می تواند پاسخ را ارائه دهد.

نسبت های مالی غالباً برای غربالگری سهام با تصریح اینکه نسبت مالی یک شرکت بسته به هدف سرمایه گذار حداقل یا حداکثر است ، استفاده می شود.

شمارنده ها و مخرج نسبت های مالی در درجه اول از ترازنامه شرکت یا صورت درآمد آن هستند. بسیاری از وب سایت هایی که نقل قول های سهام را ارائه می دهند ، بسیاری از نسبت های مالی مشترک را نیز ارائه می دهند ، بنابراین سرمایه گذاران به ندرت باید خودشان را محاسبه کنند ، اگرچه درک چگونگی محاسبه نسبت های مالی به سرمایه گذار کمک می کند تا بفهمد منظور آنها و اهمیت نسبی آنها و همچنین درک چگونگی آنهاست. محدود.

در اینجا یک مرور سریع از متداول ترین نسبت های مالی ، با اطلاعات دقیق تر در مقاله های زیر آورده شده است:

• اقدامات نقدینگی نشان می دهد که یک شرکت چگونه می تواند تعهدات فعلی خود را رعایت کرده و بدهی خود را در طول سال یا در طول چرخه تجارت بپردازد.
  • سرمایه در گردش = دارایی های جاری - بدهی های جاری. این واقعاً یک نسبت نیست و به خودی خود نمی توان از آن استفاده کرد تا در برابر سایر شرکت ها مقایسه شود ، اما نشان می دهد که چگونه یک شرکت می تواند بدهی های فعلی را برآورده کند و چقدر پول برای اداره تجارت باقی مانده است.
  • نسبت فعلی = دارایی های فعلی بدهی های فعلی. حاشیه ایمنی را که شرکت در پرداخت بدهی های جاری دارد ، نشان می دهد.
  • گردش مالی دریافتنی حساب = حسابهای فروش سالانه دریافتنی ، که اندازه گیری می کند که شرکت چگونه آنچه را که به آن بدهکار است جمع می کند.
  • گردش مالی موجودی = فروش سالانه یا هزینه کالاها به طور متوسط ارزش موجودی خود را به فروش می رساند ، که نشان می دهد یک شرکت چگونه موجودی خود را مدیریت می کند.
  • کل گردش مالی دارایی = فروش سالانه کل دارایی ها ، که نشان می دهد برای هر دلار که در دارایی سرمایه گذاری می شود ، چه میزان فروش می شود.
  • نسبت بدهی برابر = سهامداران بدهی بلند مدت. این نسبت میزان استفاده بدهی برای تأمین مالی عملیات را اندازه گیری می کند. نسبت بالا بودن بدهی نشان دهنده خطر قابل توجهی برای سرمایه گذار است ، به دلیل پتانسیل بیشتر این که شرکت به مشکلات مالی بویژه در رکود اقتصادی روبرو شود.
  • زمان بهره به دست آمده = درآمد قبل از بهره و مالیات (EBIT) هزینه بهره. این نسبت نشان می دهد که چه میزان درآمد بیش از پرداخت بهره خود است. نسبت پایین نشان دهنده خطر بیشتر پیش فرض اعتبار است.
  • حاشیه سود خالص = سود خالص سود کل. این نسبت نشان می دهد که چقدر قیمت گذاری شرکت برای محصولات خود دارد و چقدر هزینه های خود را به حداقل می رساند.
  • بازده دارایی (ROA) = دارایی های خالص سود خالص. این نشان دهنده بازدهی است که شرکت می تواند برای هر دلار دارایی تولید کند.
  • بازده سهام عدالت (ROE) یا بازده سرمایه گذاری (ROI) = سهام سهامداران سود خالص. این نسبت بازده هر دلار سرمایه گذاری شده در شرکت را اندازه گیری می کند.< PAN> نسبت بدهی برابر = سهامداران سهامداران بلند مدت. این نسبت میزان استفاده بدهی برای تأمین مالی عملیات را اندازه گیری می کند. نسبت بالا بودن بدهی نشان دهنده خطر قابل توجهی برای سرمایه گذار است ، به دلیل پتانسیل بیشتر این که شرکت به مشکلات مالی بویژه در رکود اقتصادی روبرو شود.

  زمان بهره به دست آمده = درآمد قبل از بهره و مالیات (EBIT) هزینه بهره. این نسبت نشان می دهد که چه میزان درآمد بیش از پرداخت بهره خود است. نسبت پایین نشان دهنده خطر بیشتر پیش فرض اعتبار است.

  • حاشیه سود خالص = سود خالص سود کل. این نسبت نشان می دهد که چقدر قیمت گذاری شرکت برای محصولات خود دارد و چقدر هزینه های خود را به حداقل می رساند.
  • بازده دارایی (ROA) = دارایی های خالص سود خالص. این نشان دهنده بازدهی است که شرکت می تواند برای هر دلار دارایی تولید کند.
  • بازده سهام عدالت (ROE) یا بازده سرمایه گذاری (ROI) = سهام سهامداران سود خالص. این نسبت بازده هر دلار سرمایه گذاری شده در شرکت را اندازه گیری می کند. نسبت DEBT-Equity = سهامداران سهامداران بلند مدت. این نسبت میزان استفاده بدهی برای تأمین مالی عملیات را اندازه گیری می کند. نسبت بالا بودن بدهی نشان دهنده خطر قابل توجهی برای سرمایه گذار است ، به دلیل پتانسیل بیشتر این که شرکت به مشکلات مالی بویژه در رکود اقتصادی روبرو شود.
  • زمان بهره به دست آمده = درآمد قبل از بهره و مالیات (EBIT) هزینه بهره. این نسبت نشان می دهد که چه میزان درآمد بیش از پرداخت بهره خود است. نسبت پایین نشان دهنده خطر بیشتر پیش فرض اعتبار است.
  • حاشیه سود خالص = سود خالص سود کل. این نسبت نشان می دهد که چقدر قیمت گذاری شرکت برای محصولات خود دارد و چقدر هزینه های خود را به حداقل می رساند.
  • بازده دارایی (ROA) = دارایی های خالص سود خالص. این نشان دهنده بازدهی است که شرکت می تواند برای هر دلار دارایی تولید کند.
  • بازده سهام عدالت (ROE) یا بازده سرمایه گذاری (ROI) = سهام سهامداران سود خالص. این نسبت بازده هر دلار سرمایه گذاری شده در شرکت را اندازه گیری می کند.
  • نسبت های مالی ممکن است برای یافتن بهترین سرمایه گذاری ها مانند گذشته مفید نباشد. این امر به این دلیل است که بسیاری از آنها ، اگر نه بیشتر ، اوراق بهادار به عنوان بخشی از صندوق شاخص ، از طریق صندوق های مبادله ای مبادله یا صندوق های متقابل خریداری می شوند. مدیران صندوق سهام سهام سهام را بر اساس اینکه آیا بخشی از شاخصی هستند که در حال ردیابی هستند و نحوه ردیابی آن شاخص را خریداری و می فروشند ، خریداری و می فروشند. به عنوان مثال ، اگر یک صندوق مبتنی بر سرمایه گذاری در بازار یک شاخص باشد ، مدیران صندوق ردیابی می کنند که این شاخص بیشتر از آن سهام را خریداری می کند زیرا بدون در نظر گرفتن بدتر شدن نسبت های مالی ، نسبت به سایر سهام موجود در این شاخص افزایش می یابد. این تا حدودی توضیح می دهد که چرا محبوب ترین سهام اغلب نسبت های مالی نامطلوب دارند و چرا بسیاری از مدیران صندوق ، مانند وارن بافت ، بهترین سهام را از دست نمی دهند ، زیرا آنها تمایلی به خرید سهام با نسبت های مالی نامطلوب ندارند. به همین ترتیب ، اگر سهام از یک شاخص حذف شود ، مدیران صندوق ردیابی می کنند که این شاخص بدون در نظر گرفتن نسبت های مالی ، آن سهام را به فروش می رساند. بخشی از یک فهرست ، تغییرات قیمت سهام را تقویت می کند که تا حدودی بستگی به این دارد که شاخص به خوبی انجام می شود. از آنجا که بیشتر افراد با خرید صندوق های مبادله ای مبادله یا صندوق های متقابل سرمایه گذاری می کنند ، چقدر امنیت انجام خواهد داد به چه چیزی بستگی دارد و به چه تعداد ، شاخص های آن را تشکیل می دهد. هنگامی که یک امنیت به یک شاخص اضافه می شود یا هنگامی که امنیت در قیمت به میزان قابل توجهی افزایش می یابد ، پس از آن بخشی از شاخصی است که اگر بخشی از یک شاخص نباشد ، بیشتر می شود. امنیت حذف شده از یک شاخص به دلیل کاهش مالی ، سریعتر از آن خواهد بود که اگر هرگز یک شاخص را تشکیل نداد ، کاهش می یابد.
  • خط مشی رازداری برای thismatter. com
  • کوکی ها توسط این وب سایت استفاده نمی شوند ، به جز افراد منطقه اقتصادی اروپا ، جایی که یک کوکی در آن ذخیره می شود تا نشان دهد پیام GDPR را دیده است ، اما Google از کوکی ها برای شخصی سازی تبلیغات و تجزیه و تحلیل ترافیک استفاده می کند. اطلاعات در مورد استفاده شما از این سایت با Google به اشتراک گذاشته شده است. جزئیات ، از جمله گزینه های انتخاب ، در خط مشی رازداری ارائه شده است. توجه داشته باشید که گزینه های انتخابی نیز در کوکی ها ذخیره می شوند.
  • خط مشی رازداری - حریم خصوصی و شرایط - Google: شما می توانید هرگونه اطلاعات جمع آوری شده توسط Google را در این صفحه کنترل و حذف کنید ، از جمله هرگونه اطلاعاتی که از کاربران این وب سایت به دست آمده است.
  • چگونه Google از اطلاعات سایت ها یا برنامه هایی که از خدمات ما استفاده می کنند استفاده می کند - حریم خصوصی و شرایط - Google
    • WebChoices: Digital Advertising Alliance's Consumer Consumer Tool for Web US: این ابزار اطلاعات و گزینه هایی را در اختیار شما قرار می دهد تا با استفاده از مرورگری که اکنون از آن استفاده می کنید، از تبلیغات خاص و/یا مجموعه داده های آنها انصراف دهید. این انتخاب ها باید برای هر مرورگری که استفاده می کنید انجام شود.
      • YourOnlineChoices. eu - انتخاب های تبلیغاتی شما: برای اروپایی ها، از این سایت برای کنترل ترجیحات تبلیغات رفتاری آنلاین خود و دریافت اطلاعات بیشتر در مورد گزینه های آنلاین برای تبلیغات استفاده کنید.
      • برای پیشنهادات و نظرات به thismatter. com ایمیل بفرستید! حتماً کلمات بدون هرزنامه را در موضوع ذکر کنید. اگر کلمات را وارد نکنید، ایمیل به طور خودکار حذف می شود.
      • اطلاعات "همانطور که هست" و صرفاً برای آموزش ارائه می شود، نه برای اهداف تجاری یا مشاوره حرفه ای.