نمای کلی بازارهای مالی ، انواع و نمونه ها

مربی: نمایش Nicki Degroot Bio Nicki Degroot ، CFA ، دارای MBA از دانشگاه آیووا است. نیکی چندین سال در امور مالی در شرکت های بزرگ کار کرد. پیش از آن ، نیکی در تحقیقات درآمد ثابت در سمت خرید کار می کرد. اخیراً ، نیکی در زمینه توسعه محتوا برای دوره های آنلاین ، آموزش دانشجویان و به عنوان مشاور در امور مالی کار کرده است.

در مورد بازارهای مالی بیاموزید و نحوه کار آنها را درک کنید. انواع مختلف بازارهای مالی مانند بازار سهام و بازار اوراق قرضه را کاوش کنید. به روز شده: 03/09/2023

بازارهای مالی چیست؟

• درس
• کوشش
• دوره

چگونه یک بازار مالی کار می کند

یک بازار مالی با عملکرد مناسب ، با کسانی که نیاز به فروش امنیت دارند یا سرمایه خود را با کسانی که به دنبال خرید اوراق بهادار یا تأمین سرمایه هستند ، مطابقت دارد. جریان یکپارچه اوراق بهادار و پول برای یک بازار قوی مهم است. قیمت امنیت می تواند براساس ارزش ذاتی امنیت باشد ، اما نیروهای بازار ممکن است قیمت را از ارزش ذاتی دور کنند. به عنوان مثال ، اگر خریداران بیشتری نسبت به فروشندگان وجود داشته باشند ، قیمت آن کاهش می یابد.

هر دو اوراق بهادار کوتاه مدت و بلند مدت ، به ترتیب کمتر از یک سال کمتر از یک سال در یک بازار مالی معامله می شوند. محصولات مالی خاص معامله شده شامل سهام ، اوراق بهادار ، مشتقات ، ارز خارجی ، کالاها یا ارزهای رمزنگاری شده است. سهام می تواند شامل یک شرکت فروش سهام جدید در بازار باشد. به عنوان مثال ، یک شرکت تولیدی متوسط ممکن است برای گسترش تولید نیاز به افزایش سرمایه داشته باشد. این شرکت تولید می تواند سهام جدیدی از سهام موجود در بورس را برای جمع آوری وجوه مورد نیاز بفروشد.

مثال دیگر می تواند شامل انتقال خطر باشد. به عنوان مثال ، شرکت تولیدی ممکن است برای تأمین انرژی کارخانه تولید خود به کالای گاز طبیعی نیاز داشته باشد. برای کاهش خطر ، هنگامی که قیمت ها پایین تر است ، شرکت تولیدی می تواند از بازار کالاها برای خرید گاز طبیعی از قبل استفاده کند و خطر افزایش قیمت ها را کاهش دهد و هزینه بیشتری برای اداره گیاهان داشته باشد.

بازارهای مالی و موسسات

انواع مختلفی از موسسات در بازارهای مالی شرکت می کنند. بانک های سرمایه گذاری مشاوره و خدمات را به شرکت هایی که سرمایه جدید را افزایش می دهند ارائه می دهند. یک بانک سرمایه گذاری همچنین ممکن است در خود بازارها تجارت کند. بانک های تجاری از بازاریابی مالی برای جمع آوری سرمایه برای تأمین وجوه وام به مشتریان بانک استفاده می کنند. صندوق های بازنشستگی و شرکت های بیمه عمر معمولاً خریداران اوراق بهادار در بازار هستند زیرا به دنبال سرمایه گذاری صندوق های مشتری هستند.

افراد ممکن است در وجوه ارائه شده در بازار ، مانند صندوق های متقابل یا صندوق های مبادله ای مبادله ، سرمایه گذاری کنند ، که برای سرمایه گذاری در شرکت ها و تأمین سرمایه گذاری متنوع به شرکت کنندگان ، پول از انواع مشتریان را جمع می کنند. سایر شرکت کنندگان شامل صندوق های تامینی یا صندوق های سهام خصوصی هستند که به طور معمول با استفاده از سرمایه گذاری های در معرض خطر بالاتر در مقایسه با متوسط صندوق متقابل ، به صندوق های سرمایه گذاری نگاه می کنند. بازارهای مالی و موسسات خدمت کرده اند تا از یک بازار مناسب کار کنند.

انواع بازارهای مالی

انواع مختلفی از بازارهای مالی وجود دارد ، از جمله:

• بازار سهام - برای خرید و فروش سهام مالکیت شرکت هایی به نام سهام
• بازار اوراق بهادار - اوراق قرضه جدید و موجود ، که وام با شرایط اعلام شده است
• بازار پول - بازاری برای تجارت اوراق بهادار کوتاه مدت که بسیار مایع است
• بازار مشتقات - برای انتقال ریسک بین شرکت کنندگان از طریق اوراق بهادار مشتق استفاده می شود

بورس سهام

بازار سهام مکانی است که سهام یا سهام مالکیت در شرکت های دولتی رد و بدل می شود. بیشتر معاملات در بازار ثانویه اتفاق می افتد که شرکت کنندگان اوراق بهادار را که قبلاً صادر شده بودند مبادله می کنند. صدور جدید اوراق بهادار یا پیشنهادات عمومی اولیه (IPO) به بازار اولیه فروخته می شود.

نمونه ای از معاملات ثانویه بازار زمانی اتفاق می افتد که یک فرد سهام موجود یک شرکت ، مانند یک شرکت بزرگ فناوری را به فرد دیگری بفروشد. فروشنده می تواند معتقد باشد که سهام فناوری بیش از حد ارزش دارد یا به سادگی نیاز به جمع آوری پول نقد دارد. خریدار به احتمال زیاد معتقد است که شرکت فناوری سرمایه گذاری خوبی است و انتظار دارد بازده معقول پول نقد سرمایه گذاری شده در سهام را داشته باشد.

بازار اوراق قرضه

بازار اوراق قرضه جایی است که شرکت کنندگان اوراق قرضه موجود را مبادله می کنند یا اوراق قرضه تازه صادر شده را خریداری می کنند. اوراق قرضه امنیتی است که وام بین صادرکننده و خریدار را تشکیل می دهد. هر اوراق قرضه مشخص می کند که چقدر بهره پرداخت می شود و چه زمانی ، همراه با بازگشت مدیر. شرکت ها ، شهرداری ها و دولت ها همه اوراق قرضه را برای جمع آوری بودجه برای نیازهای مختلف خود صادر می کنند. این شامل اوراق بهادار صادر شده توسط دولت ایالات متحده ، معروف به صورتحساب خزانه داری یا اوراق قرضه ، بسته به مدت زمان است. نمونه ای از اوراق قرضه شرکتی می تواند توسط یک شرکت بزرگ فناوری صادر شود که 5 ٪ بهره را به صورت نیمه سالانه پرداخت می کند و مبلغ اصلی را در پنج سال باز می گرداند. بازار اوراق بهادار همچنین به عنوان بازار اعتباری یا درآمد ثابت شناخته می شود.

بازار پول

امنیت بازار پول کوتاه مدت است و وام را برای مدت زمان کوتاه امکان پذیر می کند. مشابه اوراق قرضه ، این اوراق بهادار توسط شرکت ها ، شهرداری ها یا دولت ها صادر می شود. خریداران این اوراق بهادار به طور معمول جذب می شوند زیرا ماهیت کوتاه مدت باعث می شود که مبلغ وام گرفته شده به طور کامل برگردانده شود. اوراق بهادار بازار پول نزدیک به معادل های نقدی در نظر گرفته می شود.

اوراق بهادار بازار پول در بازارهای خود تجارت می کند و بسیار مایع است. یک بانک ممکن است امنیت بازار پول را برای جمع آوری پول برای تأمین اعتبار وام بزرگ به مشتری موجود صادر کند ، به عنوان مثال ، یک مشتری فروشنده خودرو که نیاز به خرید موجودی خودرو دارد ، با صدور امنیت توسط بانک که اغلب به عنوان گواهی سپرده شناخته می شود (CD). این امر به بانک اجازه می دهد تا نیازهای مشتری خود را به سرعت برآورده کند و وام گرفتن در بازار پول در صورت نیاز می تواند در صورت نیاز توسط بانک جایگزین شود اگر مشتری برای فروش موجودی بیشتر طول بکشد.

بازار مشتقات

مشتق امنیتی است که ارزش آن مبتنی بر یک دارایی متفاوت است. به عنوان مثال ، مشتقات می توانند بر اساس سهام یا ارزش کالاها باشند. مشتق یک قرارداد بین دو شرکت کننده در بازار است.

شرکت کنندگان در بازار می توانند از مشتقات برای قرار دادن معاملات بر روی دارایی ها بدون خرید خود دارایی استفاده کنند. به عنوان مثال ، یک گزینه در سهام می تواند به معامله گران اجازه دهد بدون خرید یا فروش سهام موقعیتی را بدست آورند. اگر ارزش آن زیر یک قیمت از پیش تعیین شده باشد ، یک معامله گر می تواند گزینه ای برای تماس با یا خرید سهام خریداری کند. اگر معامله گر انتظار داشته باشد که قیمت سهام کاهش یابد ، این امکان خرید ارزان تر را فراهم می کند.

مشتقات می توانند شامل گزینه ها ، آینده ها یا اوراق بهادار رو به جلو باشند. معاملات آتی و گزینه ها اغلب در یک بازار مرکزی تنظیم شده ، مانند بورس گزینه های هیئت مدیره شیکاگو (CBOE) تجارت می کنند ، در حالی که تجارت را با یک نسخه بدون نسخه پیش می برد. مشتقات معاملاتی اغلب کمتر از خرید دارایی به طور کامل هزینه دارند.

سایر بازارهای مالی

نمونه های دیگر بازارهای مالی مواردی است که برای تجارت ارز ، کالاها یا ارزهای رمزنگاری شده استفاده می شود.

• بازارهای ارزی غیرمتمرکز است و توسط شرکت کنندگان برای جابجایی ارزهای خارجی یا قرار دادن معاملات با نرخ ارز در سراسر جهان استفاده می شود. بیشتر ارزهای خارجی بسیار نقدی ، اساساً پول نقد هستند و بازار با شرکت های مختلف شرکت می کند.
• بازار کالایی توسط تولید کنندگان ، مصرف کنندگان یا احزاب که از کالاهایی از جمله انرژی ، کشاورزی ، فلزات یا سایر محصولات حدس می زنند ، استفاده می شود. بسیاری از این موارد به جای نیاز به حرکت بدنی کالا (بازار نقطه) به صورت مشتق معامله می شوند. محصولات معامله شده معمولاً شامل روغن ، گاز طبیعی ، ذرت ، دام ، طلا ، نقره ، قهوه و شکر است.
• اخیراً بازارهای cryptocurrency محبوبیت و حجم افزایش یافته است. این بازارها دارایی های غیرمتمرکز را ایجاد می کنند که با استفاده از فناوری معروف به blockchain ایجاد و ردیابی می شوند. مبادلات موجود در این بازارها این امکان را برای کاربران فراهم می کند که دارایی ها را نگه دارند یا آنها را به دلار یا سایر ارزهای صادر شده از دولت مبادله کنند. بیت کوین و اتریوم دارایی های رمزنگاری مشترک هستند.

بازارهای cryptocurrency غیرمتمرکز هستند و بدون تنظیم عمل می کنند. بیشتر بازارهای دیگر که در اینجا ذکر شده اند بسیار تنظیم شده اند. بازارهای تنظیم شده برای بیشتر دارایی ها شامل سایر بازارهای غیرمتمرکز و متمرکز هستند. بازارهای غیرمتمرکز اغلب به بازارهای بدون نسخه گفته می شود زیرا فقط یک مکان ندارند بلکه در عوض بین دو طرف در مکان های مختلف از طریق معاملات الکترونیکی رد و بدل می شوند.

خلاصه درس

اوراق بهادار مالی در بازارهای مالی معامله می شود. بازار مالی مکانی فیزیکی یا الکترونیکی است که خریداران و فروشندگان دارایی های مالی را مبادله می کنند. یک نمونه از بازار مالی ، بورس سهام است که در آن سهام مالکیت در شرکت های دولتی معامله می شود. به همین ترتیب ، از بازار اوراق بهادار برای تبادل اوراق بهادار اوراق بهادار یا توافق نامه وام بین شرکت کنندگان استفاده می شود. سایر انواع بازار مالی شامل بازار پول ، مشتقات ، ارزهای خارجی ، کالا یا بازارهای رمزنگاری شده است.

یک بازار مالی با عملکرد مناسب ، با کسانی که نیاز به فروش امنیت دارند یا سرمایه خود را با کسانی که به دنبال خرید اوراق بهادار یا تأمین سرمایه هستند ، مطابقت دارد. جریان یکپارچه اوراق بهادار و پول برای یک بازار قوی مهم است.

برای باز کردن این درس باید یک عضو مطالعه باشید. حساب کاربری برای خود بسازید