با معاملات گزینه ها ، گاهی اوقات برای زندگی سریع و جوان می میرد.

این یکی از دلایلی است که شما در مورد گزینه های "0DTE" یا گزینه های صفر به استفاده از آن بسیار شنیده اید. آنها در اصل بخش قدیمی رو به رشد را از معاملات خارج می کنند.

بسیاری از گزینه ها از آنچه "پوسیدگی زمان" نامیده می شود رنج می برد. این امر به ویژه در مورد معاملات گزینه هایی که قیمت "اعتصاب" آن برابر با قیمت بازار سهام است ، صادق است ، می گویند 10 دلار در مقابل 10 دلار. در اصل ، ارزش قرارداد به مرور زمان با سرعت این پوسیدگی با سرعت بیشتر می شود زیرا گزینه به انقضا نزدیک می شود.(فکر کنید که چگونه موهای ما سفید می شود ، از بین می رود و استخوان ها پیرتر می شوند.) با گذشت زمان ، معامله گر زمان کمتری و کمتری برای دیدن سود از تجارت دارد.

برای پرش از قسمت قدیمی ، معامله گران گزینه تصمیم می گیرند که سریع زندگی کنند و جوان بمیرند ، یا حداقل اجازه می دهند معاملات خود را به آن بپردازند. آنها به سادگی در روز انقضا گزینه هایی را خریداری می کنند ، به امید یک حرکت بزرگ در جهت انتخاب شده. آنها در اثر پوسیدگی زمان به حداقل می رسند یا از بین می برند.

اگر فکر می کنید بازار در طول جلسه معاملاتی افزایش می یابد ، تماس می گیرید. اگر فکر می کنید بازار به شدت سقوط خواهد کرد (همانطور که در روز سه شنبه انجام شد) ، پس از آن می توانید خرید کنید - که با کاهش قیمت سهام ، ارزش آن افزایش می یابد. این ابزارها - گزینه ها - در صورت دستیابی به جهت درست ، می توانند با بازده بسیار سنگین پرداخت کنند. اما خطر ذاتی نیز وجود دارد ، زیرا شما باید برای مدت زمان تجارت - دقیقه یا ساعت مناسب باشید.

بله ، خریداران 0DTE در یک پنجره زمانی بسیار کوچک به اقدام قیمت نیاز دارند. صندوق S& P 500 (SPY) و صندوق Invesco (QQQ) اکنون برای معاملات 0DTE محبوب هستند - هر روز گزینه هایی را منقضی می کنند. چقدر راحت و سخاوتمندانه است که CBOE (CBOE) انقضاء بیشتری را برای انتخاب ارائه می دهد! 0DTE شما چهارشنبه کار نمی کند؟خوب ، ما برای پنجشنبه سعی خواهیم کرد. خوب نیست؟همیشه جمعه وجود دارد.

این همان ذهنیتی است که معامله گران آینده: بهترین معامله گران تا پایان روز مسطح می شوند (که موقعیتی ندارند). این معامله گران گزینه 0DTE تا پایان روز مسطح می شوند ، یا سود خود را رزرو می کنند یا ضرر می کنند. این سبک تجارت البته چیز جدیدی نیست ، اما محبوبیت پیدا می کند. اگر فاکتور پوسیدگی را از گزینه یا بیشتر آن حذف کنید ، فقط با حرکت بازار می جنگید یا با جریان می روید. یک گزینه شاخص مانند SPY یا QQQ نیازی به حرکت کافی برای غلبه بر پوسیدگی و سودآوری ندارد. علاوه بر این ، از آنجا که گزینه ها یک ابزار فقط پول نقد هستند ، شما فقط می توانید آنچه را که در این نمایشنامه قرار داده اید از دست دهید. به یاد داشته باشید ، اگر گزینه در پول باشد ، گزینه ای از پوسیدگی زمان و شاید مقداری ارزش ذاتی تشکیل شده است.

اکنون ، قیمت گزینه ها فقط به طور تصادفی تعیین نشده است. یک فرمول مبتنی بر حرکت مورد انتظار وجود دارد که از علاقه باز ، تقاضا و جنبش تاریخی حاصل می شود. قیمت گزینه ها پویا است ، سازندگان بازار بین خریدار و فروشنده برای تأمین نقدینگی و تعادل برای ایجاد یک بازار عادلانه هستند. گزینه های جاسوسی اغلب علاقه بسیار زیادی دارند. ظهور اخیر این معامله گران گزینه 0DTE به همراه انقضاء روزانه باعث افزایش تقاضا و بهره باز به صورت تصاعدی شده است.

نمای نزدیکتر از 0DTE

بیایید نگاهی به مونتاژ برای گزینه های انقضا روز چهارشنبه بیندازیم. نشان می دهد N/A ، زیرا این قبل از باز شدن بازارها گرفته شده است.

اما برای تماس ها و قرار دادن به ستون علاقه باز نگاه کنید. علاقه زیادی به تماس وجود دارد و از 392 دلار به 405 دلار اعتصاب می کند. روز سه شنبه ، جاسوسی با قیمت 398. 27 دلار ، درست در وسط آن محدوده بسته شد. این به معنای انگلیسی ساده چیست؟در حال حاضر برخی شرط های سنگین در مورد یک حرکت بزرگ در این روز اتفاق می افتد. و ما انتظار داریم که هنگام باز شدن بازار ، خرید و خرید بیشتر را مشاهده کنیم. به عنوان یادآوری ، در انقضا اگر گزینه ای در پول باشد یا در پول باشد ، اعمال می شود. گزینه خارج از پول بی ارزش منقضی می شود.

با نگاهی دوباره به مونتاژ ، می بینیم که بیشترین علاقه آزاد در تماس ها در اعتصاب 400 دلار و بالاتر است ، در حالی که بهره قرار می گیرد 400 دلار یا پایین تر است. من حدس می زنم که می توانیم بگوییم بزرگترین نقطه درد برای بازیکنان 0DTE خواهد بود اگر جاسوسی روز را با 400 دلار به پایان برساند. در این سطح ، بیشتر گزینه ها بی ارزش خواهند شد و آنهایی که گزینه های این خریداران را می فروختند ، برنده بزرگی خواهند بود (به یاد داشته باشید ، گزینه ها یک بازی جمع صفر هستند - یک برنده و یک بازنده). حق بیمه پرداخت 400 دلار اعتصاب برای تماس و قرار دادن ، یا بند تقریباً 3. 28 است. ما این مسئله را با اضافه کردن تماس و کنار هم قرار می دهیم ، این حرکت مورد انتظار امروز است که فقط زیر 1 ٪ قیمت جاسوسی زیرین (3. 28 دلار/398 دلار) است. با کمبود نوسانات بازار ، به نظر می رسد که به یک حرکت 1 درصدی کشیده شود ، اما هر خبری می تواند باعث خرید یا فروش شود.

اکنون به یاد داشته باشید ، این قبل از باز شدن بازار است. بنابراین ، آن معامله گران 0DTE قبل از تصمیم گیری به این موضوع نگاه می کنند ، کدام گزینه مناسب است.

معاملات گزینه ها از این نظر منحصر به فرد است که ریسک را تعریف کرده اید. اگر امروز یک تجارت کار نمی کند و می توانید از یک بازنده دور شوید ، همیشه می توانید فردا آن را امتحان کنید ، اگر هنوز پول برای انجام این کار دارید. من پیشنهاد نمی کنم که به طور مرتب 0DTE را بازی کنید و استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت خود را جایگزین کنید. اما اگر در سمت راست حرکت قرار بگیرید ، بازپرداخت می تواند قابل توجه باشد. یک تمرین خوب این است که برنده ها و ضررهای شما را ردیابی کنید و ببینید که چگونه آنها جمع می شوند. آیا می توانید بیش از 50 ٪ از زمان در 0DTE برنده شوید؟

هر بار که مقاله ای را برای پول واقعی می نویسم ، هشدار ایمیل دریافت کنید. روی "+دنبال کنید" در کنار خط من برای این مقاله کلیک کنید.