آیا بازار سهام در حال سقوط است؟

برای هجدهمین بار از زمان پایین آمدن بازار سهام در سال 2009 ، S& P 500 بیش از 5 ٪ از بالاترین میزان آن است. قسمت فعلی به دلیل ترس از کرونوروس است.

هر بار که یکی از این بازپرداخت ها را تجربه می کنیم ، همه چیز در رسانه های اجتماعی ، در روزنامه های خبری ، در تلویزیون ، وبلاگ ها ، رادیو ، در همه جا پر سر و صدا می شود. چرا این اتفاق همیشه رخ می دهد ، چه کسی به یک بازپرداخت 5 ٪ اهمیت می دهد؟

بیشتر سرمایه گذاران موافق هستند که این امر عادی است و ارزش توجه آنها را ندارد ، اما این جایی نیست که نگرانی های آنها نهفته باشد. آنها نگران این هستند که این ممکن است به چه چیزی تبدیل شود.

دلیل افزایش سر و صدا در طول این قسمت ها این است که هر بار که سهام کمی سقوط می کند ، همیشه احتمال سقوط زیاد وجود دارد. اگر ویروس همچنان به گسترش خود ادامه دهد ، چه می شود ، اگر اقتصاد جهانی را متوقف کند ، متوقف می شود و اگر بازار سهام خراب شود چه می شود؟این همان چیزی است که سرمایه گذاران از آن نگران هستند.

احتمال سقوط بازار سهام چیست؟معلولیت آینده غیرممکن است ، متغیرهای بسیار زیادی برای در نظر گرفتن وجود دارد ، بنابراین در تلاش برای تعیین کمیت این کار ، تنها کاری که می توانیم انجام دهیم این است که به گذشته برگردیم و به گذشته نگاه کنیم.

در طی صد سال گذشته ، سرمایه گذاران هشت فروپاشی عمیق را تجربه کرده اند ، همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید.

چیزی وجود دارد که همیشه در مورد این نمودار مرا آزار می دهد ، زیرا عمق و بزرگی افسردگی بزرگ باعث می شود آن را کمی گمراه کننده کند. تقریباً 25 سال طول کشید تا اوج های جدید پس از اوج در سال 1929 ایجاد شود ، بنابراین این واقعیت را پنهان می کند که دو کاهش بزرگ وجود داشته است که پس از افت 89 ٪ رخ داده است.

به منظور تصحیح این کار ، من در سال 1932 به پایان رسیدم و قیمت ها را دوباره تنظیم کردم تا کاهش در سال 1937 و 1942 را نشان دهم. این ما را در طی صد سال گذشته به ده کاهش بزرگ می رساند.

تعداد کاهش ها به ما می گوید که چند بار در این دوره های سقوط یا احتمال وقوع آنها وجود دارد ، بنابراین من این را شکستم تا درک بهتری از آنچه یک سرمایه گذار می تواند انتظار داشته باشد ، بدست آورم.

من می خواستم این را در دو دوره زمانی مختلف نشان دهم ، زیرا فکر می کنم عمق و بزرگی افسردگی چیزها را کمی دور می کند. ستون اول از سال 191 5-Today نشان می دهد ، مورد دوم از انتهای جنگ جهانی دو م-Today نشان می دهد ، که فکر می کنم امروز نماینده بیشتری از بازارها است.

از سال 1946-Today ، ما در 14. 13 ٪ از همه روزها در 20 ٪ یا عمیق تر قرار گرفته ایم و 30 ٪ یا عمیق تر از 2. 79 ٪ از تمام روزها. یک روش جایگزین برای دیدن چیزها یک داستان مشابه را نشان می دهد. با استفاده از بازده سه ساله (این بار که به سال 1915 بازگشت) ، 3. 6 ٪ احتمال وجود دارد که بازار 30 ٪ یا بیشتر از یک پنجره سه ساله سقوط کند ، 2. 4 ٪ احتمال آن 40 ٪ سقوط کرده و یک2. 1 ٪ احتمال آن 50 ٪ یا بیشتر سقوط کرد.

اگر می دانیم که کاهش بازار سهام غول پیکر بسیار نادر اتفاق می افتد ، چرا ما اینقدر سرمایه ذهنی را صرف نگرانی در مورد آنها می کنیم؟چون باید نگران آنها باشیم! تصادفات بازار سهام بسیار صدمه دیده است. تصادف سال 1929 30 سال سود را از بین برد. سقوط بازار سهام در سال 1973-1974 DOW را به جایی که در سال 1958 بود ، بازگرداند. در کمترین میزان در سال 2009 ، بازار با قیمت هایی که در سال 1996 دیده می شد ، معامله می شد! این منطقی است که سرمایه گذاران 95 ٪ از انرژی خود را نگران چیزی که کمتر از 5 ٪ از زمان اتفاق افتاده است ، صرف می کنند.

بنابراین سؤال این است که آیا سهام در حال سقوط است؟متأسفانه هیچ کس روی زمین جواب آن را نمی داند. هیچ قانونی برای نحوه بازی این چیزها وجود ندارد ، اگر همه از آنها پیروی می کردند. خبر خوب این است که سرمایه گذاران که نگران کاهش بازار عمیق هستند ، و این تقریباً همه کسانی هستند که این را می خوانند ، می توانند اقدامات خود را انجام دهند تا اطمینان حاصل کنند که می توانند از بزرگ زنده بمانند. ما نمی توانیم کنترل کنیم که سقوط بازار بعدی در حال آمدن است ، اما می توانیم اطمینان حاصل کنیم که ما به درستی برای آن قرار گرفته ایم.

همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید ، خطر به طور مستقیم برای پاداش گره خورده است. هرچه نوسانات بازار سهام بیشتری بتواند از عهده آن برآید ، بازده بالاتری که می خواهید دریافت کنید.

هرچه خطر بیشتری داشته باشید ، بیشتر می شوید و بیشتر می کنید ، بیشتر مجبور به از دست دادن خواهید شد. مقدار دردی وجود دارد که شما باید مایل به تحمل در هر واحد خطر باشید.

در جدول زیر ، تجزیه و تحلیل چه نوع خسارات می توانید در سطوح مختلف خطر انتظار داشته باشید.

مهمترین چیز برای سرمایه گذاران این است که تحمل ریسک خود را به درستی کالیبره کنید. اگر 100000 دلار در یک سبد 50/50 سرمایه گذاری کرده اید ، باید از خود بپرسید ، "آیا می توانم 25000 دلار کاهش یابد؟اگر جواب خیر ، اوراق و پول بیشتری داشته باشید. این لازم نیست که علم موشک باشد و مطمئناً این تصمیمات نباید در دوره های احساسات افزایش یافته انجام شود. وقتی آسمان آبی است باید برای طوفان آماده شوید.

من نتایج یک سبد خرید و نگه داشتن سهام و اوراق قرضه ایالات متحده را نشان می دهم. بدیهی است که این تنها گزینه سرمایه گذاری نیست. برخی از افراد به سمت نمونه کارها دائمی می روند ، برخی دیگر کالاها ، حرکت ، روند زیر را اضافه می کنند ، یا آینده های مدیریت شده و سایر دارایی های غیر مرتبط را مدیریت می کنند ، اما این یک گفتگوی دیگر برای یک روز دیگر است.

اگر بعد از دو روز گذشته بسیار عصبی هستید ، احتمالاً خطر زیادی را به خود جلب می کنید. اگر چیزی احساس نمی کردید ، احتمالاً می توانید بیشتر از آن استفاده کنید.

شما می توانید تمام این تمرینات ذهنی را انجام دهید ، اما متأسفانه تنها راهی که یاد می گیرید خط شما از طریق عبور از آن است.

احتمال سقوط بازار سهام کم است ، اما آنها اتفاق می افتد زیرا مردم در حال وحشت هستند ، بنابراین کاملاً منطقی است که فکر کنید ممکن است در طوفان گرفتار شوید. غیر منطقی است ، فکر کردن در غیر این صورت. بر این اساس برنامه ریزی کنید.< Pan> من نتایج یک سبد خرید و نگه داشتن سهام و اوراق بهادار ایالات متحده را نشان می دهم. بدیهی است که این تنها گزینه سرمایه گذاری نیست. برخی از افراد به سمت نمونه کارها دائمی می روند ، برخی دیگر کالاها ، حرکت ، روند زیر را اضافه می کنند ، یا آینده های مدیریت شده و سایر دارایی های غیر مرتبط را مدیریت می کنند ، اما این یک گفتگوی دیگر برای یک روز دیگر است.