چرا حجم معاملات اهمیت دارد؟

حجم معاملات تعداد سهام امنیتی است که در طی یک دوره زمانی معینی معامله می شود. حجم معاملات نشان دهنده فعالیت کلی یک سهام و حرکت آن است و این یک شاخص فنی مهم است که توسط سرمایه گذاران برای بررسی روند سهام استفاده می شود. حجم به سرمایه گذاران ایده ای از عملکرد قیمت یک امنیت و اینکه آیا امنیت را خریداری یا فروش می کند ، می دهد. افزایش حجم معاملات به طور کلی با حرکت مثبت قیمت همراه است و برعکس.

سهام کم حجم (غیرقانونی)

سهام با حجم کم اغلب با ویژگی های زیر همراه است:

نوسانات - هنگامی که یک سهام حجم معاملات روزانه کم داشته باشد ، قیمت سهام تمایل به بی ثبات تر دارد. از آنجا که ارزش بازار یک شرکت بر اساس جدیدترین قیمت برای هر سهم است ، سهام محدود که هر روز معامله می شود می تواند منجر به ارزش بازار شود که درصد زیادی در روز و روز به روز نوسانات زیادی را نشان می دهد.

واکنش پذیری-از آنجا که معاملات کمتر است و معمولاً سهامداران کمتری در سهام کم حجم سرمایه گذاری می شوند ، سهام کم حجم احتمالاً در رویدادهای خبری حرکت می کند.

تأثیر خالص سهام غیرقانونی به طور کلی برای سرمایه گذاران و صادرکنندگان منفی است:

سرمایه گذار - برای مدیران پول نهادی برای ایجاد موقعیت معنی دار ، ممکن است آنها مجبور شوند هفته ها یا طولانی تر برای خرید تعداد کمی از سهام در یک زمان صرف کنند تا اینکه موقعیت خود را تکمیل کنند. با نوسانات رانندگی در نقص ، سرمایه گذاران باید بیمار بمانند تا سهام را بالاتر از قیمتی که در آن خریدار باقی مانده است ، هدایت نکنند. برای فروشندگان ، فقدان نقدینگی ، خارج شدن از موقعیت را سخت تر می کند زیرا ممکن است قیمت را خیلی پایین تر کند. برای خریداران و فروشندگان ، گاهی اوقات تنها فرصت برای تجارت یک موقعیت ، یک رویداد خبری خواهد بود که نقدینگی بیشتری را برای مدت زمان کوتاه ایجاد می کند.

صادرکننده - برای یک صادرکننده ، حجم پایین تجارت نامطلوب است زیرا ممکن است از مالکیت نهادی جلوگیری کند. اگر حجم معاملات خیلی زیاد نباشد ، امنیت تمایل به ارزان تر خواهد داشت ، زیرا مردم مایل به خرید آن نیستند. علاوه بر این ، سهام کم حجم با آنها "حق بیمه نقدینگی" را به همراه دارد ، به این معنی که سهام کمتر مایع باید قیمت کمتری داشته باشند. این امر به این دلیل است که برای خرید سهام غیرقانونی ، سرمایه گذاران خواستار بازده بالاتری برای جبران این خطر هستند که ممکن است نتوانند به راحتی سهام کم حجم را در تاریخ بعدی بفروشند.

سهام با حجم بالا (مایع)

سهام با حجم بالا اغلب با ویژگی های زیر همراه است:

نوسانات کمتر - سهام با حجم بالا بی ثبات است زیرا تغییرات قیمت با حجم بالای معاملات پردازش شده روان تر است. سهام هایی که دست را به سرعت تغییر می دهند ، تغییرات قیمت چشمگیر کمتری دارند. هنگامی که بسیاری از افراد در حال خرید و فروش هستند ، و به معنای واقعی کلمه هزاران سفارش در انتظار پر شدن هر دقیقه وجود دارد ، گسترش بین پیشنهاد و سؤال کوچکتر خواهد بود و این امکان را فراهم می کند که قیمت سهام در افزایش های کوچکتر حرکت کند.

کمتر واکنشی - سهام با حجم بالا به همان سرعت سهام حجم کوچک در رویدادهای خبری حرکت نمی کند. تجارت تمایل به کارآمدتر دارد ، زیرا سرمایه گذاران بیشتری در بازار سهام در هر زمان وجود دارند.

بسته به اینکه شما یک سرمایه گذار هستید یا یک صادرکننده ، اثر خالص سهام مایع می تواند مثبت یا منفی باشد:

سرمایه گذار-نوسانات پایین و واکنش پذیری سهام با حجم بالا می تواند یک محیط رقابتی را برای سرمایه گذاران ایجاد کند و منجر به قیمت های بالاتر شود.

صادرکننده - برای یک صادرکننده ، حجم معاملات بالا مطلوب است. حجم معاملات بالا نشان می دهد که بسیاری از خریداران برای دارایی رقابت می کنند و قوانین عرضه و تقاضا باعث افزایش قیمت می شود.

حجم معاملات فقط یک قطعه از داستان کامل در پشت یک شرکت و سهام آن است. در حالی که حجم معاملات می تواند یک شاخص و مؤلفه مهم مشخصات مالی و استراتژی یک شرکت باشد ، درک معنی حجم معاملات ، نحوه تفسیر آن و چگونگی در نظر گرفتن آن به عنوان یکی از نگاه های کل یک شرکت مفید است. و مشخصات سرمایه گذاری آنبرای کسب اطلاعات بیشتر در مورد حجم معاملات و معنی آن برای سرمایه گذاران خرده فروشی ، با ما تماس بگیرید.

دبی کاستر ، مدیر عامل