وجوه تضمینی ، گزینه خوبی برای سرمایه گذار محافظه کار

در طی سال 2022 کاهش شدید در بازارهای مالی ثبت شده است ، که در درجه اول ناشی از جنگ در اوکراین ، تورم بالا ، افزایش نرخ بهره و عدم اطمینان در مورد رشد اقتصادی است.

اگرچه تحلیلگران برای سال 2023 نظرات خوش بینانه تری را بیان می کنند ، اما آنها همچنین هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، احتیاط را توصیه می کنند ، با نیاز به انتخاب دارایی هایی که می توانند در این زمینه عملکرد خوبی داشته باشند.

در تاریخ 20 فوریه ، در مراسم تحلیف دفتر جدید Mapfre Gestión Pitrimonial در پالما ، مدیر سرمایه گذاری خوزه لوئیس جیمنز توضیح داد که سرمایه گذاران باید به دنبال دارایی با بازده "تضمین شده یا محافظت شده" باشند ، به عنوان راهی برای حفظ قدرت خرید خود تا حد امکان در آنجامحیط فعلی

وی گفت: "ما باید بازده را جستجو کنیم و در بیشتر موارد ، بهتر است ضمانت یا نوعی محافظت داشته باشیم ، زیرا تورم بالا مانند یک واقعیت به نظر می رسد و این تأثیر منفی بر قدرت خرید ما خواهد داشت. این باید محافظت از دارایی های مالی ما را به یک هدف اولویت بندی تبدیل کند. "

همچنین ، در مصاحبه اخیر با Expansión ، آقای Jiménez گفت: در Mapfre ، "ما همیشه در زمینه پس انداز و سرمایه گذاری بسیار فعال بوده ایم و در سناریوی فعلی ، ما توانایی فراتر از بازده اوراق خزانه داری داریم."وی تأکید کرد: "ما قصد داریم محصولات تضمینی بی شماری را در قالب های مختلف راه اندازی کنیم ، زیرا این همان چیزی است که بیشتر سرمایه گذاران به دنبال آن هستند ، صرف نظر از اینکه مشخصات محافظه کارانه ای داشته باشند یا خیر."

در حال حاضر محصولات مختلفی در بازار وجود دارد که اخیراً مورد توجه قرار گرفته است ، اگرچه همه آنها همان سطح محافظت را ارائه نمی دهند. دو نمونه از این صندوق های تضمین شده و صندوق های بازده هدف است که طبق داده های منتشر شده توسط انجمن Inverco ، یک رقم مشترک خالص ترکیبی بیش از 1. 35 میلیارد یورو در ژانویه ثبت کرده است. در مصاحبه ای با Punect ، Eduardo Ripollés ، مدیر فروش نهادی در Mapfre AM ، توضیح داد که "اخیراً ، پس از یک دوره دیدن نرخ بهره به شدت افزایش می یابد ، ورود به وجوه تضمینی بسیار سریع بوده است."

با توجه به اطلاعات موجود در وب سایت کمیسیون ملی اوراق بهادار و بورس اوراق بهادار (CNMV) ، وجوه تضمینی محصولاتی هستند که به عنوان حداقل ، تضمین می کنند که تمام یا بخشی از سرمایه گذاری اولیه انجام شده هنوز در تاریخ خاص آینده حفظ می شود. این وب سایت همچنین خاطرنشان می کند که این محصولات فقط در تاریخ بلوغ آنها ، بازده خاصی را تضمین نمی کنند.

دارایی های اصلی که این صندوق ها در آن سرمایه گذاری می کنند ، در درجه اول صورتحساب خزانه داری و اوراق قرضه حاکمیت هستند ، اگرچه پرتفوی آنها ممکن است شامل برخی از اوراق قرضه شرکت ها و حتی اوراق بهادار مرتبط با شاخص باشد. نمایه ای به آنها می دهد که ممکن است گزینه ای ایده آل برای پس اندازهای محافظه کارانه تر باشد.

تفاوت در مقایسه با سایر پس انداز یا محصولات سرمایه گذاری در این است که ضمانت وجود دارد ، به طوری که "مهم نیست که چه اتفاقی می افتد" ، سرمایه گذاری اولیه به علاوه درصد مشخصی تضمین می شود. وی گفت: "برای این که این اتفاق بیفتد ، ضمانت نامه باید با نشان دادن اینکه ضامن از نظر مالی سالم است ، تأیید شود و محصول باید توسط CNMV تأیید شود. این بدان معنی است که این ضمانت ها فقط توسط اشخاص جامد با سطح نقدینگی خاص و نسبت های پرداخت بدهی را می توان در بازار قرار داد. "

محصولاتی که به عنوان صندوق های بازده هدف شناخته می شوند نیز در ماه های اخیر نقش مهمی را بر عهده گرفته اند. این محصولات با درآمد ثابت هستند که در زمان بلوغ ، بازده خاصی نیز ارائه می دهند ، اگرچه برخلاف وجوه تضمینی ، هیچ تضمینی رسمی وجود ندارد. این ویژگی است که می تواند آنها را نسبت به بودجه تضمین شده کمتر جذاب کند ، زیرا سرمایه گذاران باید در ازای بازده هایی که ممکن است پایین تر از مواردی باشد که توسط سایر دارایی ها ارائه می شود ، ریسک بیشتری را به عهده بگیرند. در این حالت ، اوراق بهادار همچنین ممکن است شامل سرمایه گذاری در سهام باشد ، اگرچه آنها تمایل دارند که در درجه اول در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند. CNMV تعهدات جدیدی را برای بودجه از این نوع ارائه می دهد ، به طوری که آنها شفافیت بیشتری را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند.

MAPFRE همیشه بودجه تضمینی و نسخه های محافظه کارانه تر آنها را انتخاب کرده است ، چه در قالب صندوق و چه به عنوان برنامه های بازنشستگی. به عبارت دیگر ، این به معنای کسانی است که دارای ضمانتی هستند که 100 ٪ سرمایه سرمایه گذاری شده را در بر می گیرد.

مقالات مرتبط: