جریان نقدی از فعالیتهای سرمایه گذاری توضیح داده شده: انواع و نمونه ها

آیا کنتون یک متخصص در اقتصاد و قوانین و مقررات سرمایه گذاری است. وی پیش از این نقش های سرمقاله ارشد را در Investopedia و Kapitall Wire برگزار می کرد و دارای مدرک کارشناسی ارشد در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتر فلسفه در ادبیات انگلیسی از NYU است.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

Investopedia / Laura Porter

جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری چیست؟

جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری (CFI) یکی از بخش های بیانیه جریان نقدی است که گزارش می دهد که در یک دوره خاص ، چه مقدار پول نقد تولید شده یا از فعالیتهای مختلف مرتبط با سرمایه گذاری هزینه شده است. فعالیت های سرمایه گذاری شامل خرید دارایی های فیزیکی ، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا فروش اوراق بهادار یا دارایی است.

جریان نقدی منفی اغلب نشانگر عملکرد ضعیف یک شرکت است. با این حال ، جریان نقدی منفی از فعالیت های سرمایه گذاری ممکن است به دلیل مقادیر قابل توجهی از پول نقد در سلامت بلند مدت شرکت مانند تحقیق و توسعه باشد.

غذای اصلی

• جریان نقدی از فعالیتهای سرمایه گذاری بخشی از بیانیه جریان نقدی است که نشان می دهد پول نقد تولید شده یا مربوط به فعالیتهای سرمایه گذاری است.
• فعالیت های سرمایه گذاری شامل خرید دارایی های فیزیکی ، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا فروش اوراق بهادار یا دارایی است.
• اگر مدیریت در سلامت بلند مدت شرکت سرمایه گذاری کند ، جریان نقدی منفی از فعالیت های سرمایه گذاری ممکن است نشانه بدی نباشد.

درک جریان نقدی از فعالیتهای سرمایه گذاری

قبل از تجزیه و تحلیل انواع مختلف جریان نقدی مثبت و منفی از فعالیت های سرمایه گذاری ، مهم است که بررسی کنید که فعالیت سرمایه گذاری یک شرکت در صورتهای مالی خود قرار می گیرد. سه صورت مالی اصلی وجود دارد: ترازنامه ، صورت درآمد و صورتحساب جریان نقدی.

ترازنامه مروری بر دارایی ها ، بدهی ها و سهام یک شرکت را از تاریخ خاص ارائه می دهد. بیانیه درآمد مروری بر درآمدها و هزینه های شرکت در طی یک دوره ارائه می دهد. بیانیه جریان نقدی با نشان دادن میزان تولید نقدی یا صرف شده برای فعالیت ، سرمایه گذاری و تأمین اعتبار برای یک دوره خاص ، شکاف بین صورت درآمد و ترازنامه را ایجاد می کند.

انواع جریان نقدی

به طور کلی ، بیانیه جریان نقدی حساب پول نقد مورد استفاده در عملیات ، از جمله سرمایه در گردش ، تأمین مالی و سرمایه گذاری را ارائه می دهد. سه بخش - فعالیتهای دارای برچسب - در صورت جریان نقدی وجود دارد.

جریان نقدی از کار

فعالیت های عملیاتی شامل هرگونه هزینه یا منبع پول نقد است که در فعالیت های روزانه یک شرکت شرکت می کند. هرگونه پول نقد یا تولید شده از محصولات یا خدمات شرکت در این بخش ذکر شده است ، از جمله:

• پول نقد دریافت شده از فروش کالاها و خدمات
• پرداخت بهره
• حقوق و دستمزد پرداخت شده
• پرداخت به تأمین کنندگان برای موجودی یا کالاهای مورد نیاز برای تولید
• پرداخت مالیات بر درآمد

جریان نقدی از تأمین مالی

پول نقد تولید شده یا صرف شده برای فعالیت های تأمین مالی ، جریان خالص نقدی را در تأمین بودجه عملیات شرکت نشان می دهد. فعالیت های تأمین مالی شامل:

• مبلغ پرداختی
• بازپرداخت سهام
• پیشنهادات اوراق قرضه - تولید پول نقد

جریان نقدی از سرمایه گذاری

جریان نقدی از فعالیتهای سرمایه گذاری ، حساب نقدی مورد استفاده در خرید دارایی های غیر جاری-دارایی های بلند مدت-که ارزش آن را در آینده ارائه می دهد ، ارائه می دهد.

فعالیت سرمایه گذاری جنبه مهمی از رشد و سرمایه است. تغییر در املاک ، گیاهان و تجهیزات (PPE) ، یک مورد بزرگ در ترازنامه ، یک فعالیت سرمایه گذاری محسوب می شود. هنگامی که سرمایه گذاران و تحلیلگران می خواهند بدانند که یک شرکت برای PPE چقدر خرج می کند ، می تواند به دنبال منابع و استفاده از وجوه در بخش سرمایه گذاری بیانیه جریان نقدی باشد.

مخارج سرمایه (CAPEX) ، که در این بخش نیز یافت می شود ، یک معیار محبوب سرمایه گذاری است که در ارزیابی سهام مورد استفاده قرار می گیرد. افزایش هزینه های سرمایه به این معنی است که شرکت در عملیات آینده سرمایه گذاری می کند. با این حال ، مخارج سرمایه کاهش جریان نقدی است. به طور معمول ، شرکت هایی که مقدار قابل توجهی از هزینه های سرمایه دارند ، در وضعیت رشد قرار دارند.

در زیر چند نمونه از جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری همراه با اینکه این موارد باعث ایجاد جریان نقدی منفی یا مثبت می شوند.

• خرید دارایی های ثابت - جریان منفی
• خرید سرمایه گذاری مانند سهام یا اوراق بهادار - جریان منفی جریان منفی
• وام دادن پول - جریان منفی
• فروش دارایی های ثابت - جریان مثبت
• فروش اوراق بهادار سرمایه گذاری - جریان مثبت جریان
• جمع آوری وام و درآمد بیمه - جریان مثبت جریان

اگر یک شرکت در ارزش دارایی های غیر جاری خود از دوره به دوره دیگر (در ترازنامه) تفاوت هایی داشته باشد ، ممکن است به معنای این باشد که فعالیت سرمایه گذاری در بیانیه جریان نقدی وجود دارد.

نمونه جریان نقدی از فعالیتهای سرمایه گذاری

در زیر بیانیه جریان نقدی از شرکت اپل (AAPL) طبق گزارش 10-Q شرکت منتشر شده در 29 ژوئن 2019.

سه بخش بیانیه جریان نقدی اپل با فعالیتهای عملیاتی در فعالیتهای برتر و تأمین مالی در انتهای بیانیه (برجسته در نارنجی) ذکر شده است. در این مرکز فعالیت های سرمایه گذاری (برجسته به رنگ آبی) است.

فعالیتهای سرمایه گذاری که جریان نقدی منفی بوده است به رنگ قرمز برجسته شده و شامل موارد زیر است:

• خرید اوراق بهادار قابل فروش با قیمت 21. 9 میلیارد دلار
• پرداخت های به دست آوردن املاک ، کارخانه و تجهیزات با قیمت 7. 7 میلیارد دلار
• پرداخت برای کسب مشاغل و اوراق بهادار غیر بازاریابی

فعالیت های سرمایه گذاری که جریان نقدی مثبت بوده است به رنگ سبز برجسته شده و شامل موارد زیر است:

• درآمد حاصل از بلوغ اوراق بهادار قابل فروش با قیمت 26. 7 میلیارد دلار
• درآمد حاصل از فروش اوراق بهادار قابل فروش با قیمت 49. 5 میلیارد دلار

جریان نقدی خالص حاصل از فعالیت های سرمایه گذاری برای دوره منتهی به 29 ژوئن 2019 46. 6 میلیارد دلار بود. به طور کلی اپل با وجود هزینه نزدیک به 8 میلیارد دلار برای املاک ، کارخانه و تجهیزات جدید ، از فعالیت سرمایه گذاری مثبت برخوردار بود.

مانند هر تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ، بهتر است بیانیه جریان نقدی را به طور هم زمان با ترازنامه و صورتحساب درآمد تجزیه و تحلیل کنید تا تصویری کامل از سلامت مالی یک شرکت بدست آورید.

چه فعالیت هایی در جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری گنجانده شده است؟

فعالیت های موجود در جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری شامل مخارج سرمایه ، وام و فروش اوراق بهادار سرمایه گذاری است. در کنار این ، مخارج در املاک ، کارخانه و تجهیزات در این گروه قرار می گیرند زیرا یک سرمایه گذاری بلند مدت است.

چگونه جریان نقدی را از فعالیت های سرمایه گذاری محاسبه می کنید؟

یک نمونه فرضی از جریان نقدی خالص سالانه Google از فعالیت های سرمایه گذاری را در نظر بگیرید. برای سال ، این شرکت 30 میلیارد دلار برای مخارج سرمایه هزینه کرد که اکثر آنها دارایی ثابت بودند. در کنار این ، 5 میلیارد دلار سرمایه گذاری خریداری کرده و 1 میلیارد دلار برای خرید هزینه کرده است. این شرکت همچنین از فروش سرمایه گذاری 3 میلیارد دلار متوجه شد. برای محاسبه جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری ، جمع این موارد به هم اضافه می شود تا به رقم سالان ه-33 میلیارد دلار برسد.

چرا جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری مهم است؟

جریان نقدی از فعالیت های سرمایه گذاری مهم است زیرا نشان می دهد که چگونه یک شرکت برای طولانی مدت پول نقد را اختصاص می دهد. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است برای رشد و توسعه مشاغل روی دارایی های ثابت مانند ملک ، کارخانه و تجهیزات سرمایه گذاری کند. در حالی که این نشانگر جریان نقدی منفی از فعالیت های سرمایه گذاری در کوتاه مدت است ، ممکن است به شرکت کمک کند تا در طولانی مدت جریان نقدی را ایجاد کند. همچنین یک شرکت ممکن است سرمایه گذاری در اوراق بهادار قابل فروش کوتاه مدت را برای کمک به افزایش سود سرمایه گذاری کند.