برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

تبلیغ

بازارهای ایالات متحده در 4 ساعت 1 دقیقه بسته می شوند

S& P 500

4،102. 06 +46. 07 (+1. 14 ٪)

30

33،590. 75 +288. 88 (0. 87 ٪)

نیل

12،051. 22 +196. 87 (+1. 66 ٪)

راسل 2000

1،735. 15 +4. 74 (+0. 27 ٪)

نفت خام

74. 79 +0. 49 (+0. 66 ٪)

طلا

1992. 60 -3. 40 (-0. 17 ٪)

نقره

25. 12 05. 05 (+0. 22 ٪)

یورو/دلار

1. 1020 -0. 0029 (-0. 26 ٪)

پیوند 10 ساله

3. 5110 +0. 0790 (+2. 30 ٪)

GBP/USD

1. 2472 +0. 0007 (+0. 06 ٪)

USD/JPY

134. 0310 +0. 4140 (+0. 31 ٪)

بیت کوین دلار

29،139. 72 -677. 79 (-2. 27 ٪)

CMC Crypto 200

637. 80 48/2 (0. 39 ٪+)

ftse 100

7،831. 58 -21. 06 (-0. 27 ٪)

نیکی 225

28،457. 68 +41. 21 (+0. 15 ٪)

چگونه می توان با استفاده از گزینه ها با استفاده از ETF های اهرمی ، خطر خود را کاهش داد

مقاله کامل را بخوانید جاستین کوپر 8 آگوست 2013 ساعت 12:00 بعد از ظهر

ETF های اهرمی در بین معامله گران فعال که به دنبال افزایش قرار گرفتن در معرض یک شاخص معین بدون خرید در حاشیه هستند ، بسیار محبوب شده اند. در حالی که SEC در چندین نوبت به خطر خود هشدار داده است ، بسیاری از معامله گران همچنان بدون در نظر گرفتن همه خطرات مرتبط با استفاده از این ETF ها ، از این ETF استفاده می کنند. به عنوان مثال ، ترکیب روزانه آنها به کار می رود به این معنی که یک حرکت 10 امتیاز یک روز به پایین حرکت می کند و یک حرکت 10 در مرحله بعد ممکن است در واقع یک ضرر ایجاد کند [به تماس ETF مراجعه کنید و گزینه های توضیح داده شده را توضیح دهید].

در این مقاله ، ما به چگونگی کاهش خطرات مرتبط با ETF های اهرمی با استفاده از گزینه های سهام می پردازیم.

چرا ETF های اهرمی بسیار ترسناک هستند؟

ETF های اهرمی صندوق های مبادله ای هستند که از مشتقات و بدهی ها برای تقویت بازده یک معیار اساسی استفاده می کنند. به عنوان مثال ، Proshares Ultra S& P 500 (SSO ، A) از توافق نامه های مبادله و قراردادهای رو به جلو برای تولید دو برابر عملکرد روزانه شاخص معیار محبوب S& P 500 استفاده می کند. در حالی که آنها به بازرگانان اهرم مفیدی را برای سرمایه گذاری در حرکات کوتاه مدت ارائه می دهند ، همان اهرم می تواند آنها را در دست اشتباه خطرناک کند [بارگیری 101 درس ETF هر مشاور مالی باید یاد بگیرد].

دو عامل اصلی وجود دارد که ETF های اهرمی را برای معامله گران بی تجربه و بی سواد خطرناک می کند - اثرات ترکیبی و دوره های تنظیم مجدد. بیشتر ETF های اهرمی به صورت روزانه بازنشانی می شوند ، به این معنی که قرار گرفتن در معرض شاخص در پایان هر روز معاملاتی مجدداً تنظیم می شود و بازده ها می توانند در جهت اشتباه پیچیده شوند. به عنوان مثال ، در یک بازار Seesaw ، یک شاخص اساسی می تواند با استفاده از ETF اهرم مرتبط با ضرر و زیان بزرگ ، سود متوسطی را به دست آورد [به راهنمای نهایی ETF های اهرم مراجعه کنید].

گزینه های ETF های اهرم: دستور العمل برای فاجعه؟

با توجه به بسیاری از خطرات مرتبط با ETF های اهرمی ، تجارت گزینه های آنها ممکن است به عنوان دستور العمل برای فاجعه تلقی شود ، به ویژه با توجه به اینکه خود گزینه ها اغلب توسط معامله گران و سرمایه گذاران بی تجربه مورد سوء استفاده قرار می گیرند. با این حال ، در بعضی موارد ، گزینه ها در واقع می توانند به نوسانات دیده شده در ETF های اهرمی کمک کنند تا آنها را کمتر خطر کند. و در موارد دیگر ، می توان از آنها برای دستیابی یا کنترل نتایج خاص تر استفاده کرد.

داستان ادامه دارد

به عنوان مثال ، معامله گران که به دنبال کوتاه کردن ETF اهرم هستند ، نه تنها باید سهام کافی را برای فروش کوتاه پیدا کنند بلکه یک نیاز حاشیه ای قابل توجه را نیز در کنار هم قرار می دهند. یک جایگزین آسان تر ممکن است خرید گزینه های عمیق در پول باشد که برای سرمایه گذاری در همان نزولی ، نیازی به حاشیه یا سهام سخت وام ندارند. شاید مهمتر از همه ، بیشترین چیزی که معامله گر می تواند از دست بدهد حق بیمه پرداخت شده است که می تواند موقعیت را به میزان قابل توجهی از بین ببرد.

استراتژی های گزینه برای معامله گران ETF اهرم

تماس های تحت پوشش و محافظت از آنها دو استراتژی ساده است که می تواند با ایجاد درآمد فوری که هزینه های آن را جبران می کند یا حق فروش با قیمت مشخص را کاهش می دهد ، به منظور ایجاد یک طبقه قیمت برای موقعیت ، به کاهش ریسک کمک کند. معامله گران می توانند با نوشتن گزینه تماس یا خرید گزینه ای در برابر موقعیت موجود ، وارد این موقعیت ها شوند و از این طریق کل سود و/یا پتانسیل ضرر موقعیت را محدود کنند [به 13 ETFS هر گزینه ای که معامله گر باید بداند].

استراتژی های گسترش را می توان با تعیین حد بالایی و پایین تر از عملکرد قیمت ، ریسک کنترل کرد. به عنوان مثال ، یک معامله گر می تواند یک گزینه تماس را با قیمت اعتصاب بالاتر بنویسد و گزینه تماس دیگری را با قیمت اعتصاب پایین تر ، هر دو با همان تاریخ انقضا ، خریداری کند تا یک تماس با گاو نر ایجاد شود. تماس کتبی به پرداخت هزینه های پیش فرض تماس خریداری شده کمک می کند ، در حالی که دو قیمت اعتصاب سقف حداکثر سود و حداکثر ضرر را فراهم می کند.

معامله گران همچنین می توانند از تفاوت های بین ETF های اهرمی و ETF های سنتی متمرکز بر همان شاخص اساسی استفاده کنند. به عنوان مثال ، معامله گران نگران اهرم خود ETF Holdings از عملکرد این فهرست می توانند گزینه های تماس را در ETF سنتی خریداری کنند تا برخی از قرار گرفتن در معرض آنها را محافظت کنند. البته گزینه های تماس در مورد این ETF های سنتی نیز می توانند برای تولید اهرم بدون استفاده از ETF های اهرمی استفاده شوند.

خط پایین

ETF های اهرمی ابزاری عالی برای معامله گران فعال هستند که به دنبال قرار گرفتن در معرض شاخص زیربنایی هستند ، اما تنظیم مجدد روزانه و ترکیب آنها را برای بی تجربه خطرناک می کند. به نظر می رسد اضافه کردن گزینه ها فقط به نظر می رسد که فقط یک لایه دیگر از پیچیدگی اضافه شود ، اما در واقعیت ، می توان از آنها برای کنترل بهتر خطرات و نتایج استفاده کرد. معامله گران فعال باید هنگام تدوین استراتژی های ETF اهرم خود ، استراتژی های گزینه سهام مشترک را در نظر بگیرند.

[نحوه انتخاب ETF درست را هر بار با عضویت رایگان ETFDB بارگیری کنید. برای دریافت به روزرسانی در مورد پرتاب و تجزیه و تحلیل در خبرنامه ETFDB ثبت نام کنید]

افشای اطلاعات: هیچ موقعیتی در زمان نوشتن وجود ندارد.

• 12 ETF ارزان قیمت هر معامله گر باید بداند
• مرور سه نوع مختلف ETF اهرم
• حقیقت تکان دهنده در مورد ETF های اهرمی
• سال وحشی UNG
• در ماه سپتامبر Debunks Debunks اهرم ETF Myth