وقتی بانکهای مرکزی نرخها را افزایش میدهند، ارزها و نرخهای مبادله چگونه تحت تأثیر قرار میگیرند؟

دبی: تا به حال به این فکر کرده اید که چرا بانک های مرکزی در سراسر جهان همزمان با ایالات متحده نرخ ها را افزایش می دهند؟آیا حرکت ارزها و نوسانی که در نرخ ارز مشاهده می شود ربطی به آن دارد؟

تا حدی انجام می دهد. یکی از دلایلی که چرا نرخ بهره بالاتر در یک کشور می تواند ارزش پول آن کشور را نسبت به کشورهایی که نرخ های بهره پایین تری ارائه می دهند افزایش دهد.

ثبات اقتصادی و تقاضا برای کالاها و خدمات یک کشور نیز از عوامل کلیدی در ارزش گذاری ارز هستند. تورم اغلب بانک های مرکزی را به تعیین نرخ های بهره بالاتر برای کمک به خنک کردن اقتصاد داغ سوق می دهد.

با این حال، هنگامی که صحبت از نرخ ارز خارجی می شود، رابطه همبستگی با نرخ بهره چندان ساده نیست. بیایید بفهمیم چرا

آیا با افزایش نرخ بهره، نرخ فارکس افزایش می یابد یا کاهش می یابد؟

افزایش نرخ بهره در یک کشور می تواند عامل اصلی تاثیرگذار بر ارزش پول و نرخ مبادله باشد، اما نرخ مبادله ارز با سایر ارزها برای تعدادی از عوامل دیگر مضر است.

تعدادی دیگر از عناصر مرتبط به هم که وضعیت مالی کلی یک کشور را نسبت به سایر کشورها منعکس می کنند، مسئول افزایش و کاهش نرخ ارز هستند.

نرخ های بهره بالاتر ارزش پول یک کشور را افزایش می دهد، در درجه اول به این دلیل که نرخ های بهره بالاتر تمایل به جذب سرمایه گذاری خارجی دارد و تقاضا برای و ارزش پول کشور خود را افزایش می دهد.

در مقابل، نرخ بهره پایین تر برای سرمایه گذاری خارجی جذاب نیست و ارزش پول را کاهش می دهد.

آیا نرخ بهره به تنهایی بر ارزش یک ارز تأثیر می گذارد؟خیر

نرخ بهره به تنهایی ارزش یک ارز را تعیین نمی کند. یکی از عواملی که رابطه بین نرخ های بهره و ارزش یک ارز را مختل می کند این است که چگونه نرخ های بهره بالاتر به دنبال تورم بالا است.

این با توجه به این واقعیت است که بانک های مرکزی اغلب نرخ های بهره را در پاسخ به تورم فزاینده در تلاش برای خنک کردن اقتصاد بیش از حد گرم افزایش می دهند.

با این حال، اگر تورم خیلی سریع افزایش یابد، می تواند ارزش پول یک کشور را سریع تر از نرخ های بهره کاهش دهد که پس اندازکنندگان را جبران کند.

چگونه ثبات اقتصادی نقش مهمی در ارزش گذاری ارز ایفا می کند

کشوری که تعادل بهتری بین واردات و صادرات داشته باشد می تواند عاملی در تعیین ارزش ارز باشد، زیرا تقاضای بیشتر برای محصولات یک کشور به معنای تقاضای بالا برای ارز آن نیز است.

جدا از تعادل در تجارت ، یکی دیگر از شاخص های ثبات اقتصادی که سرمایه گذاران در ارزیابی ارز معین در نظر می گیرند ، تولید ناخالص داخلی است (تولید ناخالص داخلی ، یعنی ارزش کل کالاهای تولید شده و خدمات ارائه شده در یک کشور در طی یک سال).

سطح بدهی یک کشور نیز بسیار مهم است. سطح بالای بدهی ، در حالی که برای دوره های زمانی کوتاه تر قابل کنترل است ، می تواند منجر به افزایش تورم بالاتر شود و در نهایت ممکن است باعث کاهش ارزش ارز یک کشور شود.

چگونه یک دلار پایدار ایالات متحده نرخ ارز را در جای دیگر نگه می دارد

دلار آمریکا نرخ ارز مطلوب را در رابطه با ارزهای بیشتر کشورهای دیگر ثبت می کند ، زیرا بیشتر کشورها ذخایر ارز خود را به دلار آمریکا نگه می دارند.

با توجه به اینکه ارزش دلار آمریکا خود را ثابت نگه داشته است ، دلار آمریکا اغلب به عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه گذاران ارز درک می شود.

چگونه تورم بر نرخ ارز تأثیر می گذارد

نرخ تورم و بهره از نزدیک مرتبط است و هر دو بر نرخ ارز تأثیر می گذارند. برخی از تورم - افزایش قیمت کالاها و خدمات - برای یک اقتصاد سالم است ، زیرا این نشان می دهد که تقاضا افزایش می یابد در مقابل عرضه.

با این حال ، تورم بیش از حد می تواند یک مشکل باشد ، زیرا کالاها و خدمات ارزان تر می شوند. بانکهای مرکزی هنگام تعیین نرخ بهره ، این مانده را در نظر می گیرند.

اگر تورم پایین تر از سطح هدف خود باشد ، ممکن است یک بانک مرکزی به دنبال کاهش نرخ بهره باشد. نرخ بهره پایین باعث می شود وام گرفتن ارزان تر شود و برای پس انداز ، پاداش کمتری داشته باشد ، که باعث می شود مردم به خرج کردن تشویق شوند.

این افزایش تقاضا می تواند تورم را بیشتر کند. اما اگر تورم خیلی سریع در حال افزایش باشد ، یک بانک مرکزی ممکن است نرخ بهره را افزایش دهد ، با هدف تأثیر مخالف.

نرخ بالاتر می تواند وام گرفتن آن را گرانتر کند و برای صرفه جویی در صرفه جویی ، کاهش تقاضا و کند شدن تورم ، پاداش بیشتری پیدا کند.

نرخ بهره بالاتر می تواند ارزش یک ارز را افزایش دهد. آنها می توانند سرمایه گذاری بیشتری در خارج از کشور را به خود جلب کنند ، این بدان معناست که پول بیشتری به یک کشور وارد می شود و تقاضای بالاتر برای ارز است.

آیا نرخ بهره بالاتر بر حواله تأثیر می گذارد؟

هنگامی که ارزش پول خانه شما بالا می رود ، حواله اغلب دلسرد می شود زیرا وقتی می خواهید پول بیشتری را به خانه بفرستید ، کمتر از پول خود دریافت می کنید. اما این روند طولانی مدت نیست.

همانطور که در بالا توضیح داده شد ، هنگامی که نرخ بهره افزایش می یابد و هنگام قطع آن تضعیف می شود ، ارز تقویت می شود. این امر به این دلیل است که نرخ ارز ارز توسط سرمایه گذاران مبالغ ارز تعیین می شود.

اگر علائمی وجود داشته باشد که اقتصاد در حال گسترش است (مانند افزایش نرخ بهره) ، ارز مطلوب تر می شود و سرمایه گذاران را به سمت بیشتر تقاضا می کنند.

وقتی سرمایه گذاران بیشتر خریداری می کنند ، ارزش ارز بالا می رود. با این حال ، این فقط عمل افزایش یا کاهش نرخ بهره نیست که بر ارزش ارز تأثیر می گذارد.

علیرغم افزایش نرخ بهره و افزایش ارز در ابتدا ، در طولانی مدت انتظار می رود که ارز خانگی شما تضعیف شود و این برای مهاجران در هنگام افزایش نرخ حواله بهتر است.

غذای اصلی

با افزایش نرخ بهره ، علاقه به ارز آن کشور بالا می رود. از آنجا که سرمایه گذاران جهانی پول خود را در کشورها می ریزند ، بازده بالاتری در سرمایه گذاری خود کسب می کنند.

اگر یک کشور در مدت زمان طولانی نرخ بهره را افزایش دهد ، این می تواند روند گسترده ای در برابر سایر ارزها ایجاد کند. بعضی اوقات یک کشور با بهره بالایی برخوردار خواهد بود اما ارز در حال سقوط است.

چنین نابرابری معمولاً نشانگر این است که میزان بهره که می پردازند ، ریسک لازم را ندارد. نکته دیگری که می تواند نشان دهد این است که نشانه هایی وجود دارد که به زودی نرخ ها کاهش می یابد.

در حالی که درست است که نرخ ها زیاد حرکت نمی کنند ، به نظر می رسد انتظارات در جهت و دامنه تغییرات نرخ به صورت هفته به هفته تغییر می کند.

همیشه عوامل مختلفی وجود دارد که ارز را به حرکت در می آورند ، اما علاقه یکی از عوامل شماره یک است که فقط با آن ریسک می شود.

بنابراین ، و همچنین نرخ بهره بالا یا پایین آمدن ، ارز نیز می تواند تحت تأثیر نرخ بهره اطراف ، داده های اقتصادی و انتظارات در مورد جهت نرخ بهره و همچنین بسیاری از عوامل دیگر قرار گیرد.