در رسانه ها و گفتمان عمومی ، شرکت هایی مانند Alphabet ، Apple و Microsoft اغلب در همان دسته "فناوری بزرگ" جمع می شوند. از این گذشته ، آنها بزرگترین شرکت های جهان را با سرمایه گذاری در بازار تشکیل می دهند.

و به همین دلیل ، به راحتی می توان فرض کرد که آنها در رقابت مستقیم با یکدیگر هستند ، به شدت برای یک قطعه بزرگتر از پای "Big Tech" می جنگند. اما در حالی که مطمئناً بین غول های فنی جهان رقابت وجود دارد ، بسیار کمتر از آنچه تصور می کنید شدید است.

این امر زمانی آشکار است که شما به جریان های مختلف درآمد آنها نگاه می کنید ، و این سری از گرافیک ها توسط Truman du ، تجزیه و تحلیل درآمد الفبای ، آمازون ، اپل و مایکروسافت را فراهم می کند.

شرکت های بزرگ فناوری چگونه درآمد کسب می کنند

بنابراین چگونه هر شرکت بزرگ فناوری درآمد کسب می کند؟بیایید با استفاده از داده های صورتهای سه ماهه در ژوئن 2022 هر شرکت را بررسی کنیم.

الفبا

اینفوگرافیک با اندازه کامل را مشاهده کنید

در Q2 2022 ، حدود 72 ٪ از درآمد الفبای ناشی از تبلیغات جستجو است. این امر با توجه به اینکه گوگل و یوتیوب چشم های زیادی به دست می آورند ، منطقی است. Google بر بازار جستجو حاکم است - حدود 90 ٪ از کل جستجوهای اینترنتی بر روی سیستم عامل های Google انجام می شود.

وابسته به آمازون

اینفوگرافیک با اندازه کامل را مشاهده کنید

شاید با کمال تعجب ، بزرگترین راننده درآمد آمازون تجارت الکترونیکی باشد. با این حال ، همانطور که گرافیک فوق نشان می دهد ، هزینه های تجارت الکترونیکی چنان شیب دار است که در واقع از دست دادن خالص در Q2 2022 خبر داد.

همانطور که غالباً وجود دارد ، خدمات وب آمازون (AWS) این سه ماهه اصلی سود شرکت بود.

سیب

اینفوگرافیک با اندازه کامل را مشاهده کنید

بزرگترین درایور درآمد اپل فروش الکترونیک مصرفی است ، به ویژه از آیفون که تقریبا نیمی از درآمد کلی را تشکیل می دهد. آیفون ها به ویژه در ایالات متحده محبوب هستند ، جایی که حدود 50 ٪ از فروش تلفن های هوشمند در سراسر کشور را تشکیل می دهند.

علاوه بر دستگاه ها ، خدماتی مانند Apple Music ، Apple Pay و Apple TV+ نیز برای این شرکت درآمد ایجاد می کنند. اما در Q2 2022 ، شعبه خدمات اپل تنها 24 ٪ از درآمد کلی شرکت را به خود اختصاص داده است.

مایکروسافت

اینفوگرافیک با اندازه کامل را مشاهده کنید

مایکروسافت بین منابع مختلف درآمدی خود حتی نسبتاً تقسیم شده است ، اما به همین ترتیب با آمازون بزرگترین درایور درآمد خود ، پلت فرم خدمات ابری آن ، Azure است.

پس از AWS ، Azure دومین سرور ابر بزرگ در جهان است و 21 ٪ از بازار جهانی زیرساخت های ابری را به خود اختصاص می دهد.

این مقاله به عنوان بخشی از برنامه خالق Visual Capitalist منتشر شده است که دارای تصاویر داده محور از برخی از سازندگان مورد علاقه ما در سراسر جهان است.

برای نظرات کلیک کنید

شما هم ممکن است دوست داشته باشید

محبوب ترین سهام سرمایه گذاران خرده فروشی در سال 2023 تاکنون

رمزگشایی جاه طلبی های هوش مصنوعی گوگل (و اضطراب)

رتبه بندی: 50 وب سایت پربازدید در جهان

رتبه بندی: 100 شرکت بزرگ عمومی در جهان

22 تجسم برتر ما در سال 2022

همه پول و بازارهای جهان در یک تجسم (2022)

فن آوری

جدول زمانی: فروپاشی تکان دهنده بانک سیلیکون ولی

بانک سیلیکون ولی توسط رگولاتورها تعطیل شد و تبدیل به بزرگترین بانکی شد که از زمان اوج بحران مالی ورشکست شده است. چی شد؟

جدول زمانی: فروپاشی تکان دهنده بانک سیلیکون ولی

همین چند روز پیش، بانک سیلیکون ولی (SVB) همچنان به عنوان یک بازیگر بسیار مورد احترام در فضای فناوری تلقی می شد و هزاران استارت آپ تحت حمایت سرمایه خطرپذیر ایالات متحده را به عنوان مشتریان خود در نظر می گرفت.

اما به سرعت به پایان هفته گذشته رسید و SVB توسط رگولاتورها پس از یک رکود بانکی ناشی از وحشت بسته شد.

بنابراین، دقیقاً چگونه این اتفاق افتاد؟در زیر حفاری می کنیم.

جاده ای به سمت بانک ران

SVB و مشتریان آن عموماً در دوران نرخ بهره پایین پیشرفت کردند، اما با افزایش نرخ ها، SVB بیشتر از یک بانک معمولی در معرض ریسک قرار گرفت. با این حال، در پایان سال 2022، ترازنامه بانک هیچ دلیلی برای هشدار نشان نداد.

همچنین، این بانک در تعدادی از جاها مثبت دیده شد. بیشتر رتبه بندی های تحلیلگران وال استریت در مورد سهام این بانک مثبت بود و فوربس به تازگی این بانک را به فهرست ستاره های مالی خود اضافه کرده بود.

نشانه های ظاهری مشکل در روز چهارشنبه، ۸ مارس، زمانی که SVB سرمایه گذاران را با این خبر متعجب کرد که این بانک باید بیش از ۲ میلیارد دلار جمع آوری کند تا ترازنامه خود را حفظ کند، ظاهر شد.

واکنش سرمایه گذاران خطرپذیر برجسته مثبت نبود، زیرا Coatue Management، Union Square Ventures، و Peter Thiel’s Founders Fund در تلاش برای محدود کردن قرار گرفتن در معرض بانک 40 ساله بودند. اعتقاد بر این است که نفوذ این شرکت ها به آتش سوخت افزوده است و یک فرار بانکی رخ داد.

همچنین تاثیرگذار بر تصمیم گیری این واقعیت بود که SVB بالاترین درصد سپرده های داخلی بیمه نشده را در بین تمام بانک های بزرگ داشت. این مبلغ در مجموع نزدیک به 152 میلیارد دلار یا حدود 97 درصد از کل سپرده ها بود.

ℹ️ شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) تا 250000 دلار در هر حساب، به ازای هر بانک، برای سپرده گذاران بیمه می کند.

در پایان روز، مشتریان سعی کردند 42 میلیارد دلار سپرده برداشت کنند.

چه چیزی باعث سقوط SVB شد؟

در حالی که فروپاشی SVB در طول 44 ساعت رخ داد، ریشه های آن به سال های اولیه همه گیری باز می گردد.

در سال 2021 ، شرکت های تحت حمایت سرمایه گذاری ایالات متحده رکورد 330 میلیارد دلار را افزایش دادند-مبلغی را که در سال 2020 مشاهده شد ، افزایش داد. در آن زمان ، نرخ بهره در سطح صخره ای برای کمک به شناور اقتصاد بود.

مت لوین اوضاع را به خوبی خلاصه می کند: "وقتی نرخ بهره در همه جا پایین باشد ، یک دلار در 20 سال امروز به اندازه یک دلار خوب است ، بنابراین یک استارتاپی که مدل تجاری آن این است" ما برای یک دهه از بین خواهیم رفت و اطلاعات مصنوعی را ایجاد می کنیم ، وسپس در آینده دور پول زیادی را جمع کنید "به نظر می رسد بسیار خوب است. هنگامی که نرخ بهره بیشتر است ، امروز یک دلار از یک دلار بهتر است ، بنابراین سرمایه گذاران جریان نقدی را می خواهند. هنگامی که نرخ بهره برای مدت طولانی پایین بود و ناگهان بالا می رود ، تمام پولی که برای مشتریان خود عجله می کرد ناگهان قطع می شود. "

چرا این مهم است؟در این مدت ، SVB میلیاردها دلار از این مشتری های تحت حمایت سرمایه گذاری دریافت کرد. تنها در یک سال ، سپرده های آنها 100 ٪ افزایش یافته است. آنها این وجوه را گرفتند و آنها را در اوراق قرضه بلند مدت سرمایه گذاری کردند. در نتیجه ، این یک دام خطرناک ایجاد کرد زیرا شرکت انتظار می رود نرخ پایین باقی بماند.

در این مدت ، SVB در اوراق قرضه در بالای بازار سرمایه گذاری کرد. با افزایش نرخ بهره و کاهش قیمت اوراق قرضه ، SVB شروع به ضررهای اساسی در دارایی های بلند مدت اوراق بهادار خود کرد.

ضرر و زیان ناشی از بحران نقدینگی

هنگامی که SVB نتایج سه ماهه چهارم خود را در اوایل سال 2023 گزارش داد ، خدمات سرمایه گذار مودی ، یک آژانس رتبه بندی اعتباری توجه کرد. در اوایل ماه مارس ، گفته شد که SVB به دلیل خسارات غیر قابل تحقق قابل توجه ، در معرض خطر بالایی قرار دارد.

در پاسخ ، SVB به دنبال فروش 2 میلیارد دلار سرمایه گذاری خود با ضرر برای کمک به تقویت نقدینگی برای ترازنامه مبارزات خود بود. به زودی ، صندوق های پرچین بیشتر و سرمایه گذاران سرمایه گذاری متوجه شدند SVB می تواند روی یخ های نازک باشد. سپرده گذاران وجوه را در وسایل نقلیه پس گرفتند و فشار نقدینگی را تحریک کردند و باعث می شدند تنظیم کننده های کالیفرنیا و FDIC قدم به قدم بگذارند و بانک را خاموش کنند.

حالا چه اتفاقی می افتد؟

در حالی که بسیاری از فعالیت های SVB به بخش فناوری متمرکز شده بود ، فروپاشی تکان دهنده بانک یک بخش مالی را که از قبل در آن قرار دارد ، لرزاند.

چهار بانک بزرگ ایالات متحده روز قبل از فروپاشی SVB 52 میلیارد دلار ترکیبی از دست دادند. در روز جمعه ، سایر سهام بانکی شاهد افت دو رقمی از جمله بانک امضا (-23 ٪) ، جمهوری اول (-15 ٪) و سرمایه سیلورگیت (-11 ٪) بود.

منبع: Moingstar Direct.*داده های 9 مارس را نشان می دهد ، معاملات در تاریخ 10 مارس متوقف شده است.

هنگامی که گرد و غبار حل می شود ، پیش بینی اثرات موج دار که از این واقعه نمایشی پدیدار می شود ، دشوار است. برای سرمایه گذاران ، وزیر خزانه داری جنت یلن اعتماد به نفس در سیستم بانکی باقی مانده را انعطاف پذیر اعلام کرد و خاطرنشان کرد: تنظیم کننده ها در پاسخ به این موضوع از ابزارهای مناسب برخوردار هستند.

اما دیگران در سال 2020 (یا قبل از آن) وقتی که دارایی های بانکی تجاری در حال افزایش بودند ، مشکل ایجاد کرده اند و بانک ها در هنگام پایین بودن نرخ اوراق قرضه می خریدند.

کل بخش در بحران است و بانک ها و سرمایه گذاران که از این دارایی ها پشتیبانی می کنند باید بفهمند چه کاری باید انجام دهند.-Cristopher Whalen ، تحلیلگر ریسک نهادی < SPAN> -15 ٪