آیا صندوق های متقابل سود سهام یا بهره را پرداخت می کنند؟

صندوق های متقابل محصولات سرمایه گذاری هستند که از پولی که توسط سرمایه گذاران مختلف سرمایه گذاری می شود ، سبد اوراق بهادار ایجاد می کنند. تصمیمات سرمایه گذاری توسط مدیران صندوق های حرفه ای و تیمی از تحلیلگران تحقیق انجام می شود. به عنوان جبران خسارت برای خدمات مدیریت صندوق ، صندوق های متقابل هزینه های خاصی را از طریق نسبت هزینه کل (TER) به هزینه مدیریت صندوق ، هزینه های فروش و توزیع ، هزینه های آگاهی از سرمایه گذار و غیره پرداخت می کنند. به همین ترتیب ، سرمایه گذاران می توانند از صندوق حرفه ای بهره مند شوندمدیریت با هزینه های نسبتاً پایین از طریق وجوه متقابل. سرمایه گذاران می توانند با ارسال فرم درخواست از نظر جسمی در هر نقطه رسمی پذیرش ، از طریق وب سایت/ برنامه تلفن همراه خانه صندوق متقابل یا سایر گزینه های دیجیتالی ارائه شده توسط نمایندگان ثبت و انتقال و غیره ، روی صندوق های متقابل سرمایه گذاری کنند.

صندوق های متقابل می توانند در کلاسهای دارایی مختلف ، مانند سهام ، اوراق بهادار بدهی ، طلا و غیره سرمایه گذاری کنند. در اینجا نحوه سرمایه گذاران می توانند از کلاسهای مختلف دارایی انتظار داشته باشند:

1. سهام - سهام نشان دهنده سرمایه گذاری در سهام سهام شرکت های مختلف است. بر این اساس ، سبد سرمایه گذاری بسته به قیمت بازار ، تغییرات در ارزیابی سهام سهام را منعکس می کند.
2. بدهی - هنگامی که فرد در بدهی سرمایه گذاری می کند ، یکی در اوراق بهادار بازار بدهی و پول سرمایه گذاری می کند. بیشتر اوراق بهادار بدهی بازده ثابت و تضمینی را برای تنور امنیت بدهی فراهم می کند. به این ترتیب ، منبع اصلی بازده برای یک سرمایه گذار بدهی از طریق تعهدی درآمدی در ارزیابی اوراق بهادار بدهی است. چنین تعهدی در افزایش ارزش اوراق بهادار بدهی منعکس می شود. ceteris paribas ، ارزیابی اوراق بهادار بدهی با هر روز گذشت افزایش می یابد و به درستی منعکس کننده درآمد بهره در چنین اوراق بهادار است. با این حال ، ارزیابی اوراق بهادار بدهی نیز به دلیل تغییر در نرخ بهره بازار شرکت صادرکننده و رتبه بندی اعتباری تغییر می کند. از آنجا که اوراق بهادار بدهی آزادانه قابل تجارت است ، قیمت بازار باید منعکس کننده سناریوی نرخ بهره غالب باشد و نه نرخ بهره حاکم در زمان صدور اوراق بهادار بدهی. به عنوان مثال ، فرض کنید نرخ بهره بازار پس از مسئله امنیت بدهی افزایش می یابد. در این حالت ، اوراق بهادار بدهی موجود با نرخ کوپن پایین تر برای سرمایه گذاران منتهی به ارزیابی پایین تر مطلوب تر می شوند.
3. طلا - هنگامی که کسی در طلا سرمایه گذاری کرده است ، تغییر روزانه در قیمت طلا بر ارزیابی چنین سبد طلای تأثیر می گذارد.

بازده برای سرمایه گذاران صندوق های متقابل چگونه تولید می شود؟

ارزیابی واحدهای صندوق متقابل با توجه به تغییرات ارزیابی نمونه کارها سرمایه گذاری متفاوت است. بر این اساس ، وجوه متقابل بازده مرتبط با بازار را به سرمایه گذاران ارائه می دهد. در حالی که سبد بدهی نمونه کارها سرمایه گذاری ممکن است درآمدی ثابت به سرمایه گذاران ارائه دهد ، چنین نمونه کارها نیز به دلیل تغییر در متغیرهای بازار تحت تأثیر تغییرات ارزیابی قرار می گیرد.

در اینجا چگونگی کسب بازده صندوق های صندوق متقابل آمده است:

1. تقدیر سرمایه - چنین بازده هایی را می توان با محاسبه تفاوت بین NAV فعلی و NAV در تاریخ سرمایه گذاری اندازه گیری کرد. از طرف دیگر ، تفاوت را می توان بین ارزیابی بازار فعلی و مبلغ سرمایه گذاری شده نیز محاسبه کرد. حتی هنگامی که نمونه کارها اساسی در حال بازده از طریق علاقه به اوراق بهادار بدهی است ، بازده فقط قدردانی سرمایه در نظر گرفته می شود و درآمد بهره نیست.
2. درآمد سود سهام - صندوق های متقابل باید سود سهام را فقط از سود تحقق یافته در سبد سرمایه گذاری اعلام کنند. اگر نمونه کارها در ارزیابی افزایش یافته باشد ، اما سود هنوز هم غیر واقعی است ، صندوق های متقابل نمی توانند سود سهام را اعلام کنند. با این وجود ، تغییرات مطلوب در ارزیابی نمونه کارها از طریق تقدیر سرمایه منعکس می شود. علاوه بر این ، صندوق های متقابل می توانند سود سهام در توزیع درآمد برنامه های برداشت سرمایه جمع آوری سرمایه را اعلام کنند و نه تحت برنامه های رشد. پس از اعلام و توزیع سود سهام ، NAV چنین طرحی در صورت وجود با آن مبلغ و حقوقی قانونی کاهش می یابد. به همین ترتیب ، درآمد سود سهام برای سرمایه گذاران درآمد اضافی نیست بلکه به طور مؤثر انحلال جزئی از NAV صندوق متقابل است.

مالیات بازده صندوق متقابل

در اینجا نگاهی دزدگیرانه به مفاد مالیات بازده صندوق های متقابل آورده شده است:

1. درآمد سود سهام - درآمد سود سهام در دست سرمایه گذار با نرخ مالیات منظم قابل استفاده برای سرمایه گذار مشمول مالیات است. به همین ترتیب ، سرمایه گذاران که در صفحات مالیاتی بالاتر قرار می گیرند ، می گویند 20 ٪ ، 30 ٪ و غیره هنگام دریافت درآمد سود سهام در برابر بروز مالیات قدردانی سرمایه ضرر می کنند. علاوه بر این ، خانه های صندوق متقابل همچنین اگر درآمد سود سهام بیش از روپیه باشد ، باید 10 ٪ از درآمد سود سهام را کسر کند. 5000 در یک سال.
2. قدردانی سرمایه - قدردانی سرمایه از سرمایه گذاری صندوق های متقابل به عنوان سود سرمایه در زمان بازخرید واحدهای صندوق متقابل مالیات می گیرد و نرخ مالیات به ترکیب نمونه کارها از طرح صندوق متقابل بستگی دارد. طبق قوانین مالیات بر درآمد ، یک صندوق عدالت گرا باید حداقل 65 ٪ از دارایی های خود را در اوراق بهادار سهام و اوراق بهادار مربوط به سهام سرمایه گذاری کند. طرح های صندوق متقابل که مطابق با این الگوی تخصیص دارایی نیستند ، به عنوان صندوق های غیر عدالت طبقه بندی می شوند. علاوه بر این ، دوره برگزاری برش برای طبقه بندی سود به عنوان سود سرمایه کوتاه مدت (STCG) و سود سرمایه بلند مدت (LTCG) بین صندوق های سهام و غیر عدالت متفاوت است. دوره قطع صندوق های سهام 12 ماه در صورت صندوق های سهام در معرض مالیات STCG است ، در حالی که برای صندوق های غیر سهام ، از جمله صندوق های بدهی ، دوره قطع مشخص 36 ماه است. سود حاصل از سرمایه گذاری با دوره های نگهدارنده کوتاه به عنوان STCG طبقه بندی می شود و سود با دوره سرمایه گذاری طولانی تر به عنوان LTCG طبقه بندی می شود. نرخ مالیات برای STCG از صندوق های سهام 15 ٪ است (به علاوه CESS قابل اجرا و هزینه اضافی) ، در حالی که نرخ مالیات برای LTCG 10 ٪ (به علاوه CESS قابل اجرا و هزینه اضافی) بدون سود شاخص است. علاوه بر این ، LTCG از سهام عدالت و صندوق های سهام Rs. 1 لخ در کل هر سال با نرخ صفر مالیات می شود. در مقابل ، STCG از صندوق های غیر عدالت با نرخ مالیات منظم قابل استفاده برای سرمایه گذار مالیات می گیرد ، در حالی که LTCG از صندوق های بدهی 20 ٪ (به علاوه CESS قابل اجرا و اضافی) با سود نمایه سازی مالیات می شود.

به همین ترتیب ، هرچه منبع درآمد برای اوراق بهادار اساسی و تغییرات مربوط به ارزیابی سبد سرمایه گذاری باشد ، بازده از طرح های صندوق متقابل به عنوان سود سرمایه یا درآمد سود سهام مالیات می شود. این بستگی به این دارد که آیا بازده از طریق درخواست های رستگاری یا توزیع درآمد توسط صندوق های متقابل انجام می شود.

توجه: مقررات مالیاتی ذکر شده در مقاله فقط برای اهداف مصور است و طبق بودجه اتحادیه 2022 ارائه شده در پارلمان در فوریه 2022 به روز می شود. نرخ مالیات برای سود سرمایه طبق قوانین مالیاتی قابل اجرا در تاریخ بازخرید خواهد بود/ فروش و نه در تاریخ سرمایه گذاری.