صندوق

افرادی که در صندوق های متقابل سرمایه گذاری می کنند ، اهداف سرمایه گذاری متفاوتی دارند و اشتهای ریسک دارند. در حالی که برخی آماده هستند تا ریسک کنند و ترجیح می دهند در بودجه هایی که از سرمایه بالایی برخوردار هستند سرمایه گذاری کنند ، برخی دیگر برای دستیابی به اهداف خود می خواهند یک جریان درآمد پایدار و راه های کم خطر داشته باشند. سرمایه گذاران محتاط که می خواهند یک جریان درآمد پایدار داشته باشند ، ترجیح می دهند پول خود را در یک صندوق درآمد قرار دهند.

دو روش وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند درآمد پایدار کسب کنند - از طریق پرداخت سهام سود سهام یا از طریق نرخ بهره. به طور کلی ، در هند ، صندوق های درآمد صندوق های بدهی هستند که در اوراق قرضه دولتی یا مقاله دولتی بسیار دارای امتیاز سرمایه گذاری می کنند. تأکید بر حمایت از سرمایه به جای قدردانی است ، بنابراین مدیران صندوق تمایل دارند هنگام سرمایه گذاری از طرف احتیاط خطا کنند. به عنوان مثال ، آنها فقط پول خود را در اوراق بهادار دولتی یا بدهی شرکت ها با رتبه بندی اعتباری بسیار بالا قرار می دهند.

نوع دیگری از صندوق بدهی که ممکن است یک هدف درآمد مشابهی داشته باشد ، صندوق متعادل است که در ترکیبی از حقوق و بدهی سرمایه گذاری می کند ، با مقیاس های کج به نفع بدهی. مؤلفه سهام صندوق بازده بالاتری را تضمین می کند ، در حالی که بخش بدهی بر کسب بازده پایین اما پایدار متمرکز خواهد شد. برای اطمینان از درآمد منظم ، سرمایه گذاران باید ببینند که وجوه متعادل دارای ترکیبی مناسب از حقوق صاحبان سهام و بدهی هستند - نسبت ترجیحی 60 درصد بدهی و 40 درصد از سهام است. تنوع برنامه درآمد ماهانه (MIP) است که بخش کمی در سهام خود را سرمایه گذاری می کند (مثلاً 10-20 درصد) و بقیه در بدهی.

صندوق های درآمد در انواع ابزارهای درآمد ثابت مانند اوراق بهادار شرکت ، بدهی ، مقاله تجاری ، گواهی سپرده ، صورتحساب خزانه داری و غیره سرمایه گذاری می کنند.

ویژگی های صندوق درآمد

• کم خطر: یکی از ویژگی های اصلی این نوع صندوق ، سطح پایین ریسک است. از آنجا که مدیران صندوق بیشتر روی حمایت از سرمایه تمرکز می کنند ، سرمایه گذاری ها در اوراق قرضه دولتی یا بدهی شرکت ها با رتبه بندی اعتبار بالا انجام می شود.
• نقدینگی بالا: وجوهی از این دست نقدینگی بسیار بهتری نسبت به بسیاری از ابزارهای درآمدی ثابت دارند مانند مثلاً صندوق تأمین عمومی عمومی (PPF) ، که دارای مدت زمان قفل 15 سال است! سپرده های ثابت بانکی این روزها مایع تر هستند زیرا می توانید آنها را در یک لحظه اعلام کنید ، اما در صورت برداشت زودرس ، نرخ بهره کمتری دریافت می کنید.
• تنوع: یکی دیگر از مزایای صندوق درآمد این است که در تعدادی از ابزارهای درآمد ثابت سرمایه گذاری می کند تا ریسک گسترش یابد. بسیاری از این راه های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران خرده فروشی باز نیست. به عنوان مثال ، شما فقط نمی توانید اوراق قرضه دولتی را به تنهایی خریداری کنید. فقط سرمایه گذاران نهادی مجاز به خرید آنها بر اساس عمده فروشی هستند.
• بازده بهتر: صندوق درآمد برای کسب بازده بالاتر در موقعیت بهتری قرار دارد. این امر به این دلیل است که این صندوق ها به مقادیر زیادی بدهی می خرند و از این رو قادر به مذاکره در مورد نرخ بهره بهتر ، به ویژه از وام گیرندگان شرکت هستند.
• سود مالیاتی: صندوق های بدهی فقط در صورت بازپرداخت بر خلاف ابزارهای قابل مقایسه مانند سپرده های ثابت بانکی که درآمد سود آنها هر سال به درآمد شما اضافه می شود ، مالیات می گیرند و بر این اساس مالیات می گیرند. اگر بیش از سه سال صندوق درآمد داشته باشید ، باید با فهرست بندی 20 درصد مالیات بپردازید. بنابراین شما در نهایت صرفه جویی در هزینه های مالیات ، به خصوص اگر در بالاترین براکت مالیاتی باشید.
• خطرات: در حالی که صندوق های بدهی ریسک کمتری نسبت به صندوق سهام دارند ، اما به هیچ وجه بدون ریسک نیستند. دو نوع خطرات وجود دارد که صندوق های بدهی با آن روبرو هستند. یکی خطر پیش فرض است که در این صورت ضرر باید توسط صندوق تحمل شود و منجر به پایین آمدن NAV ها شود. البته ، این خطر با سرمایه گذاری در بدهی با رتبه بندی اعتبار بالا به طور قابل توجهی کاهش می یابد. خطر دیگر تغییر در نرخ بهره است. با افزایش نرخ بهره ، بازده اوراق بهادار در سبد صندوق درآمد کاهش می یابد و بنابراین NAVS نیز کاهش می یابد. در مقابل ، هنگامی که نرخ بهره پایین می آید ، بازده افزایش می یابد و منجر به NAV های بالاتر می شود. بنابراین بازده هایی که می کنید به سناریوی نرخ بهره بستگی دارد. در سناریوی افزایش نرخ بهره ، بهتر است به گزینه های دیگری مانند سپرده های ثابت بانکی نگاه کنیم.

نحوه انتخاب صندوق مناسب

• مقایسه بازده ها: می توانید بازده صندوق درآمد را در طی چند دوره زمانی بررسی کنید تا دریابید که چقدر این کار را می کند. یکی را انتخاب کنید که بازده های مداوم را نشان داده است. برنامه سرمایه گذاری صندوق متقابل Angelbee به شما در یافتن بهترین صندوق کمک می کند.
• نسبت هزینه: به طور کلی ، از آنجا که بازده ها برای صندوق های درآمد در سمت پایین تر قرار دارند ، نسبت هزینه نیز بسیار کم است. با این وجود ، بهتر است برای صندوق که نسبت هزینه کم داشته باشد ، خرید کنید ، زیرا تفاوت کمی می تواند بر نوع بازدهی که می توانید بر آن تأثیر بگذارد.
• Fund House: همیشه بهتر است یک خانه صندوق را انتخاب کنید که دارای شهرت کاملی باشد و چند سال است که در آن فعالیت می کند.
• مدیر صندوق: یک مدیر صندوق خوب می تواند به شما در بازده بالاتر از متوسط کمک کند. اطلاعات مربوط به مدیران صندوق به راحتی در دسترس است ، بنابراین حتماً آن را بررسی کنید.
• اندازه AUM: بهتر است در صندوق سرمایه گذاری کنید که دارای یک شرکت بزرگ باشد. دلایل مختلفی وجود دارد که این امر سودمند است. برای یک ، خطر در معرض صندوق بیش از حد در معرض یک وام گیرنده واحد کم است. دو ، یک صندوق بزرگتر قادر به مذاکره بهتر از وام گیرندگان شرکت است.
• افق زمانی: صندوق های درآمد برای سرمایه گذاران با افق زمانی طولانی تر ، مثلاً ، یک تا پنج سال مناسب است. اگر می خواهید پول خود را برای دوره های کوتاه تر پارک کنید ، بهتر است در صندوق های مایع یا صندوق های بدهی کوتاه مدت سرمایه گذاری کنید. به یاد داشته باشید که اگر بیش از سه سال در صندوق بدهی سرمایه گذاری کنید ، از مزایای فهرست بندی بهره مند می شوید.
• اهداف مالی: اهداف مالی شما باید درآمد پایدار و ریسک کمتری داشته باشد. صندوق های درآمد برای افراد بازنشسته که می خواهند درآمد منظم داشته باشند ایده آل است. همچنین برای کسانی که می خواهند پس انداز کنند برای تحقق اهداف بلند مدت مانند آموزش عالی کودکان یا جمع آوری پول کافی برای پرداخت پیش پرداخت در یک خانه بسیار مفید است.