اوراق قرضه

اوراق قرضه به طور کلی بازده پایدار و خطرات کمتری نسبت به سرمایه گذاری مانند ملک یا سهام ارائه می دهد. اما برخی از اوراق قرضه نسبت به سایرین خطرناک تر هستند. اطمینان حاصل کنید که این خطرات را درک کرده اید.

قبل از سرمایه گذاری در اوراق قرضه ، راهنمای جدید اوراق قرضه ما ، اوراق قرضه Voyage را بررسی کنید تا درک کنید که چگونه آنها کار می کنند و نحوه انتخاب ، خرید و داشتن اوراق بهادار.

در مورد اوراق قرضه

هنگام خرید اوراق قرضه ، برای مدت زمان مشخصی (اصطلاح) به یک صادرکننده اوراق قرضه - معمولاً یک دولت ، شورای یا شرکت - وام می دهید. این اصطلاح توسط صادرکننده ثابت است و می تواند بین یک تا 30 سال باشد. آنها اغلب به عنوان سرمایه گذاری های "بهره ثابت" شناخته می شوند. در مورد انواع مختلف اوراق قرضه زیر بیاموزید.

انواع اوراق قرضه

درک بازگشت

اوراق قرضه همچنین به عنوان سرمایه گذاری با علاقه ثابت شناخته می شوند. آنها یک دارایی درآمدی هستند زیرا در صورت داشتن اوراق به بلوغ تا سررسید ، درآمد دریافت خواهید کرد.

علاقه

شما به علاوه ارزش اصلی اوراق قرضه خود علاقه خواهید داشت.

نرخ بهره اوراق قرضه ، که به عنوان کوپن نیز شناخته می شود ، در زمان صدور ثابت است. بهره از طول عمر اوراق قرضه پرداخت می شود. در تاریخ سررسید ، به شما ارزش چهره اوراق قرضه نیز پرداخت می شود.

نرخ اوراق قرضه

از وب سایت های مقایسه استفاده کنید تا ببینید که چگونه پیوند شما نسبت به سایر اوراق قرضه مشابه باز می گردد.

وب سایت هایی مانند Feelb. co. nz نرخ اوراق قرضه را منتشر می کنند.

عملکرد اوراق قرضه

عملکرد عملکرد یک پیوند را به شما می گوید.

شما می توانید با استفاده از میزان بازدهی که در مقایسه با آنچه پرداخت کرده اید ، عملکرد اوراق را اندازه گیری کنید. این اندازه گیری به عنوان بازده شناخته می شود و با تقسیم سود دریافت شده توسط آخرین قیمت معامله شده اوراق محاسبه می شود. توجه داشته باشید که اوراق قرضه همیشه با ارزش چهره معامله نمی شوند.

وب سایت هایی مانند www.interest. co. nz لیست بازده اوراق قرضه فعلی نیوزیلند را لیست می کنند. مشاور یا کارگزار شما باید اطلاعاتی در مورد نحوه بررسی عملکرد اوراق بهادار از کشورهای دیگر داشته باشد.

اگر اوراق قرضه 1000 دلاری با نرخ کوپن 10 ٪ خریداری می کنید ، موافقت می کنید 100 دلار بهره یا عملکرد 10 ٪ دریافت کنید.

در صورت افزایش نرخ بهره ، اوراق قرضه دیگر با نرخ کوپن بالاتر وارد بازار می شوند. بنابراین اوراق قرضه شما ممکن است با اوراق قرضه 1000 دلاری با نرخ کوپن 12 ٪ ، که عملکرد 12 ٪ است ، رقابت کند.

برای به دست آوردن بازده بالاتر از اوراق قرضه خود ، خریداران کمتری برای آن ارائه می دهند. به عنوان مثال ، اگر آنها با قیمت 800 دلار خریداری کنند ، باز هم 100 دلار بهره شما را دریافت می کنند که عملکرد 12. 5 ٪ است.

درک خطرات

شرکت های صدور اوراق قرضه باید از قوانین افشای پیروی کنند. آنها باید یک سرپرست دارای مجوز داشته باشند که بررسی کند که آنها همچنان به تعهدات خود برآورده می شوند. در حالی که برخی از اوراق قرضه ریسک کم دارند (به عنوان مثال اوراق قرضه دولت NZ) ، برخی دیگر ویژگی هایی دارند که آنها را به خطر بسیار بیشتری تبدیل می کند.

تاریخ مسئله را بررسی کنید

قیمت گذاری و سایر ویژگی های کلیدی ممکن است با آنچه فاش می شود اگر اوراق قرضه ای که در مورد خرید فکر می کنید برای بازار جدید نیست ، متفاوت باشد. اطلاعات کلیدی موجود در بیانیه افشای محصول (PDS) ممکن است از زمان صدور اولین بار تغییر کرده باشد.

رتبه بندی اعتباری

رتبه بندی اعتباری فقط ارزیابی اولیه ریسک است.

رتبه بندی اعتباری به شما کمک می کند تا بفهمید که چقدر احتمال دارد پول خود را در سررسید پس بگیرید و به موقع آن بهره پرداخت می شود. رتبه بندی توسط آژانس های مستقل مانند Standard & Poor's ، Moody's و Fitch صادر می شود.

توجه داشته باشید که این آژانس ها دارای سیستم رتبه بندی اعتباری متفاوتی هستند و آنها تنها یک عامل مورد نیاز شما هستند. همچنین ، توجه داشته باشید که رتبه اعتباری همیشه برای صادرکننده اوراق بهادار اعمال نمی شود. این می تواند برای خود اوراق قرضه یا شرکت هلدینگ صادرکننده اعمال شود - یا ممکن است هیچ رتبه اعتباری وجود نداشته باشد. به صفحه رتبه بندی اعتباری ما مراجعه کنید.

اوراق قرضه پرخطر

برخی از اوراق قرضه دارای ویژگی هایی هستند که باعث خطر بیشتر آنها می شود.

• اوراق قرضه دائمی تاریخ بلوغ ندارند. شما می توانید برای مدت زمان طولانی خود خود را در معرض خطرات قرار دهید.
• اوراق تنظیم مجدد نرخ تاریخ سررسید است ، اما نرخ بهره آنها می تواند در طول اوراق قرضه تغییر کند.
• یادداشت های سرمایه نوعی اوراق قرضه است که اغلب توسط بانک های مشهور صادر می شود. آنها حاوی ویژگی هایی هستند که ارائه دهنده را قادر می سازد ساختار سرمایه گذاری را تغییر دهد - به عنوان مثال به سهام.

درک هزینه ها

هزینه های پرداخت شده بسته به نوع خدماتی که انتخاب می کنید متفاوت خواهد بود.

برخی از اوراق بهادار مستقیم به سرمایه گذاران خرده فروشی صادر می شود. در این حالت ، هیچ هزینه ای برای پرداخت اوراق قرضه وجود نخواهد داشت.

پس از شماره اولیه ، اوراق قرضه از طریق یک کارگزار یا یک سرویس معاملات آنلاین خریداری و فروخته می شود. هزینه های پرداخت شده بسته به نوع خدماتی که انتخاب می کنید متفاوت خواهد بود. شما برای هر سفارش قرار داده شده حداقل هزینه کارگزاری را پرداخت می کنید و ممکن است برای هر مبلغی که حداقل داشته باشد ، هزینه ای را بپردازید.

قبل از سرمایه گذاری چه کاری باید انجام دهید

پیشنهادات جدید اوراق قرضه را می توان در Smart Investor مشاهده کرد. شما فقط می توانید اوراق قرضه را از طریق یک کارگزار یا سرویس معاملاتی آنلاین خریداری کنید.

بیانیه افشای محصول (PDS) را بخوانید

• بخش موسوم به «ریسک های خاص» را در بیانیه افشای محصول اوراق قرضه (PDS) بخوانید. در این بخش عواملی که می توانند ریسک ضرر سرمایه گذاران را افزایش دهند توضیح می دهد. این خطرات برای هر اوراق قرضه متفاوت خواهد بود.
• مطمئن شوید که اطلاعات بخش های «شرایط کلیدی پیشنهاد» و «ویژگی های کلیدی» PDS را نیز بررسی کرده اید.
• اوراق قرضه بدون تاریخ سررسید (اوراق قرضه دائمی) سرمایه گذاران را برای مدت طولانی تری در معرض خطر قرار می دهد.

راهنمای ما برای بیانیه های افشای محصول، نمونه ای از خلاصه اطلاعات کلیدی اوراق قرضه دارد.

اگر اوراق قرضه در بازار جدید نیست، تحقیقات بیشتری انجام دهید

اطلاعات کلیدی مندرج در بیانیه افشای محصول (PDS) ممکن است از زمان اولین انتشار آن تغییر کرده باشد. یک مشاور مالی یا کارگزار می تواند اطلاعات فعلی بیشتری را ارائه دهد.

بررسی کنید در صورت نیاز می توانید اوراق قرضه خود را به راحتی بفروشید

معمولاً می توانید اوراق قرضه فهرست شده را با معامله در بازارهای اوراق قرضه مانند بازار بدهی NZX بفروشید.

اگر اوراق قرضه فهرست شده باشد، ارزش و تعداد معاملات آن را خواهید دید. هرچه معاملات بیشتری وجود داشته باشد، فروش اوراق قرضه شما آسان تر خواهد بود. بازاری با خریداران بالقوه کم به این معنی است که شما می توانید اوراق قرضه خود را با قیمت مناسب بفروشید.

اگر اوراق قرضه در فهرست نیست، باید دقت بیشتری به خرج دهید تا تعیین کنید که آیا قیمتی که در نظر گرفته می شود مناسب است یا خیر. اطلاعات مالی موجود در PDS و ورودی ثبت اوراق قرضه را بررسی کنید و در صورت لزوم از مشاوره حرفه ای بخواهید.

تنوع بخشید

انتخاب انواع مختلف اوراق قرضه این احتمال را افزایش می دهد که برخی عملکرد خوبی داشته باشند در حالی که دیگران این کار را نمی کنند. اوراق قرضه ای را در نظر بگیرید که با اهداف مالی و اشتهای شما برای ریسک مطابقت دارد. این می تواند شامل ترکیبی از اوراق قرضه دولتی و شرکتی، اوراق قرضه ای که در زمان های مختلف سررسید می شوند یا اوراق قرضه پیچیده تر باشد.

نردبان اوراق قرضه یا انتخاب اوراق قرضه با تاریخ های مختلف سررسید به شما امکان می دهد در زمان های مختلف به پول نقد دسترسی داشته باشید. همچنین احتمال سررسید همه اوراق قرضه شما در زمانی که نرخ بهره ممکن است بالا و بازدهی پایین باشد را کاهش می دهد - که باعث کاهش پولی می شود که از سرمایه گذاری خود به دست خواهید آورد. بیشتر در مورد متنوع سازی

سرمایه گذاری خود را مدیریت کنید

ناشران اوراق قرضه ملزم به تهیه صورت های مالی هر ساله هستند.

موارد مالی در گزارش سالانه

گزارش را در وب سایت شرکت یا در وب سایت دفتر شرکت های دولتی خواهید یافت. راهنمای ما برای خواندن گزارش های سالانه شرکت به شما کمک می کند تا نحوه تفسیر این گزارش ها را درک کنید.

تغییر رتبه اعتباری

کاهش اعتبار ممکن است نشانه ای باشد که احتمال بازگرداندن پول خود در سررسید کمتر است یا اینکه سود به موقع پرداخت می شود.